An dieser Stelle kommentieren wir aktuelle Firmenmeldungen in kompakter Form und weisen auf interessante Kursentwicklungen, Gerüchte oder Daten für den Gesamtmarkt hin. Dazu gibt es Tipps von Analysten zu Aktien aus dem Small-Cap-Sektor – stets mit einer konkreten Handlungs-Einschätzung.
Erstmals seit Juli 2020 ist der Aktienkurs von Cenit zurück unter die Marke von 10 Euro gefallen. Auslöser für den Tauchgang ist eine saftige Korrektur der EBIT-Prognose für 2024 auf eine Bandbreite von 8,0 bis 8,5 Mio. Euro. Bislang hatte das IT-Service- und Softwareunternehmen ein Ergebnis vor Zinsen und Steuern zwischen 11,7 und 12,2 Mio. Euro in Aussicht gestellt. Auslöser der Gewinnwarnung sind geringere Erwartungen an den Verkauf von Softwarelizenzen im Schlussquartal. „Indizien für diesen Rückgang sehen wir derzeit in vielen Bereichen. So beobachten wir neben der eingetrübten wirtschaftlichen Gesamtlage, Reduzierungen von Abrufen in Rahmenverträgen im Flugindustriebereich sowie eine Zurückhaltung bei Investitionen von Automobilherstellern“, betont der Vorstand. Hinzu kommt, dass die jüngsten Firmenzukäufe sich erst einmal belastend auf die Marge auswirken.
Keine schönen Nachrichten, insbesondere für die Investoren, die nach der Schmalspurdividende zur HV 2024 im kommenden Jahr wieder mit einer signifikant höheren Ausschüttung gerechnet hatten. Nicht wirklich schwungvoll zudem die ersten Tendenzaussagen zur Ergebnisentwicklung für 2025, die sich vor allem durch „weitere interne Maßnahmen“ verbessern soll. Was bleibt, ist, dass die Cenit-Aktie in erster Linie mit Blick auf das weiterhin sehr hohe EBITDA von vermutlich 17,9 bis 18,4 Mio. Euro für 2024 fundamental günstig daherkommt. Je tiefer es runtergeht in dem Zahlenwerk (EBIT, Nettogewinn), desto mehr Strahlkraft verliert die Aktie. Zudem steht zu befürchten, dass nun auch ausgesprochene „Cenit-Fans“ – und davon gibt es einige in der Nebenwerteszene – entnervt aussteigen. Schwarzmalerei bringt nach Einschätzung von boersengefluester.de allerdings auch nichts, zumal wichtige Basistrends rund um die Digitalisierung von Geschäftsprozessen intakt sind – nur eben zögerlicher verlaufen als erhofft.
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Die wichtigsten Finanzdaten auf einen Blick
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2017 |
2018 |
2019 |
2020 |
2021 |
2022 |
2023 |
| Umsatzerlöse1 |
151,70 |
169,99 |
171,71 |
147,24 |
146,07 |
162,15 |
184,72 |
| EBITDA1,2 |
15,27 |
11,95 |
15,24 |
9,59 |
11,27 |
11,94 |
16,41 |
| EBITDA-Marge3 |
10,07 |
7,03 |
8,88 |
6,51 |
7,72 |
7,36 |
8,88 |
| EBIT1,4 |
12,84 |
9,03 |
9,20 |
3,63 |
6,23 |
6,31 |
9,22 |
| EBIT-Marge5 |
8,46 |
5,31 |
5,36 |
2,47 |
4,27 |
3,89 |
4,99 |
| Jahresüberschuss1 |
8,99 |
6,13 |
6,96 |
2,92 |
4,35 |
6,61 |
4,99 |
| Netto-Marge6 |
5,93 |
3,61 |
4,05 |
1,98 |
2,98 |
4,08 |
2,70 |
| Cashflow1,7 |
3,92 |
9,62 |
11,68 |
12,28 |
8,24 |
11,49 |
5,33 |
| Ergebnis je Aktie8 |
1,07 |
0,73 |
0,82 |
0,28 |
0,51 |
0,75 |
0,54 |
| Dividende8 |
1,00 |
0,60 |
0,00 |
0,47 |
0,75 |
0,50 |
0,04 |
Quelle: boersengefluester.de und Firmenangaben
1 in Mio. Euro; 2 EBITDA = Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen; 3 EBITDA in Relation zum Umsatz; 4 EBIT = Ergebnis vor Zinsen und Steuern; 5 EBIT in Relation zum Umsatz; 6 Jahresüberschuss (-fehlbetrag) in Relation zum Umsatz; 7 Cashflow aus der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit; 8 in Euro; Quelle: boersengefluester.de
Wirtschaftsprüfer: Grant Thornton
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| INVESTOR-INFORMATIONEN |
| ©boersengefluester.de |
| Cenit |
| WKN |
Kurs in € |
Einschätzung |
Börsenwert in Mio. € |
| 540710 |
8,250 |
Halten |
69,03 |
| KGV 2025e |
KGV 10Y-Ø |
BGFL-Ratio |
Shiller-KGV |
| 13,75 |
22,98 |
0,60 |
11,29 |
| KBV |
KCV |
KUV |
EV/EBITDA |
| 1,63 |
12,95 |
0,37 |
5,31 |
| Dividende '22 in € |
Dividende '23 in € |
Div.-Rendite '23
in % |
Hauptversammlung |
| 0,50 |
0,04 |
0,48 |
06.06.2024 |
| Q1-Zahlen |
Q2-Zahlen |
Q3-Zahlen |
Bilanz-PK |
| 14.05.2024 |
01.08.2024 |
05.11.2024 |
04.04.2024 |
| Abstand 60Tage-Linie |
Abstand 200Tage-Linie |
Performance YtD |
Performance 52 Wochen |
| -19,65% |
-29,49% |
-32,65% |
-33,73% |
|
Zum Jahresende hin müssen Investoren mit Fokus auf Deutsche Aktien spannende Dividendenwerte mit der Lupe suchen. Umso mehr lohnt ein Blick auf den Schaumweinanbieter Schloss Wachenheim. Zur Hauptversammlung am 21. November 2024 steht eine unveränderte Dividende von 0,60 Euro je Aktie auf der Tagesordnung. Damit bringt es der Spezialwert auf eine Rendite von immerhin 3,8 Prozent. Die Zahlen für das Geschäftsjahr 2023/24 (30. Juni) waren vergleichsweise solide, immerhin befindet sich auch die Getränkeindustrie in einem schwierigen Umfeld. Für das laufende Jahr peilt der Vorstand ein leicht steigendes EBIT (Ergebnis vor Zinsen und Steuern) zwischen 31 und 33 Mio. Euro an – insbesondere wegen der Entlastungen in Frankreich. Die Analysten von First Berlin sehen die Aktie erst bei 22 Euro als fair bewertet an, was einem Potenzial von rund 40 Prozent entspricht. Der Börsenwert beträgt zurzeit rund 123,5 Mio. Euro, was weniger als dem Sechsfachen des für das laufende Jahr avisierten Nettogewinns entspricht. Allerdings entfällt knapp die Hälfte des Ergebnisses auf Minderheitsgesellschafter, so dass das wirkliche KGV für 2024 entsprechend höher ist. Knapp 70 Prozent der Aktie sind der Günther Reh AG (Faber Sekt) aus Leiwen an der Mosel zuzurechnen. Auf Kapitalmarktkonferenzen ist Schloss Wachenheim nicht übermäßig häufig vor Ort. Immer, wenn wir die Gesellschaft jedoch sehen, gefällt uns die Story richtig gut. Per saldo ein unaufgeregter und durchweg solider Spezialwert aus dem Datenbank-Universum von boersengefluester.de.
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Die wichtigsten Finanzdaten auf einen Blick
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2017 |
2018 |
2019 |
2020 |
2021 |
2022 |
2023 |
| Umsatzerlöse1 |
324,53 |
337,16 |
338,21 |
354,58 |
383,98 |
425,75 |
441,51 |
| EBITDA1,2 |
33,00 |
32,42 |
33,37 |
39,58 |
45,03 |
44,46 |
46,31 |
| EBITDA-Marge3 |
10,17 |
9,62 |
9,87 |
11,16 |
11,73 |
10,44 |
10,49 |
| EBIT1,4 |
23,83 |
22,98 |
18,97 |
24,42 |
29,19 |
27,38 |
28,19 |
| EBIT-Marge5 |
7,34 |
6,82 |
5,61 |
6,89 |
7,60 |
6,43 |
6,39 |
| Jahresüberschuss1 |
16,37 |
16,00 |
12,99 |
17,65 |
21,22 |
19,02 |
18,47 |
| Netto-Marge6 |
5,04 |
4,75 |
3,84 |
4,98 |
5,53 |
4,47 |
4,18 |
| Cashflow1,7 |
20,76 |
27,02 |
12,96 |
42,66 |
21,92 |
26,43 |
20,11 |
| Ergebnis je Aktie8 |
1,40 |
1,38 |
0,96 |
1,32 |
1,73 |
1,38 |
1,20 |
| Dividende8 |
0,50 |
0,50 |
0,40 |
0,50 |
0,60 |
0,60 |
0,60 |
Quelle: boersengefluester.de und Firmenangaben
1 in Mio. Euro; 2 EBITDA = Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen; 3 EBITDA in Relation zum Umsatz; 4 EBIT = Ergebnis vor Zinsen und Steuern; 5 EBIT in Relation zum Umsatz; 6 Jahresüberschuss (-fehlbetrag) in Relation zum Umsatz; 7 Cashflow aus der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit; 8 in Euro; Quelle: boersengefluester.de
Wirtschaftsprüfer: Nexia
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| INVESTOR-INFORMATIONEN |
| ©boersengefluester.de |
| Schloss Wachenheim |
| WKN |
Kurs in € |
Einschätzung |
Börsenwert in Mio. € |
| 722900 |
14,500 |
Kaufen |
114,84 |
| KGV 2025e |
KGV 10Y-Ø |
BGFL-Ratio |
Shiller-KGV |
| 9,48 |
12,35 |
0,78 |
10,73 |
| KBV |
KCV |
KUV |
EV/EBITDA |
| 0,60 |
5,71 |
0,26 |
4,47 |
| Dividende '22 in € |
Dividende '23 in € |
Div.-Rendite '23
in % |
Hauptversammlung |
| 0,60 |
0,60 |
4,14 |
21.11.2024 |
| Q1-Zahlen |
Q2-Zahlen |
Q3-Zahlen |
Bilanz-PK |
| 07.11.2024 |
19.02.2025 |
08.05.2025 |
25.09.2024 |
| Abstand 60Tage-Linie |
Abstand 200Tage-Linie |
Performance YtD |
Performance 52 Wochen |
| -5,51% |
-5,72% |
-11,59% |
-10,49% |
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