PBB
DT.PFANDBRIEFBK
Anteil der Short-Position: 8,37%
SDF
K+S
Anteil der Short-Position: 7,69%
HFG
HELLOFRESH INH
Anteil der Short-Position: 6,69%
VAR1
Varta
Anteil der Short-Position: 4,85%
NDX1
Nordex
Anteil der Short-Position: 4,84%
ZAL
ZALANDO
Anteil der Short-Position: 4,49%
DHER
DELIVERY HERO
Anteil der Short-Position: 4,13%
ENR
SIEMENS ENERGY
Anteil der Short-Position: 3,98%
AIXA
Aixtron
Anteil der Short-Position: 3,83%
COK
Cancom IT Systeme
Anteil der Short-Position: 3,65%
PSM
PROSIEBENSAT.1
Anteil der Short-Position: 3,58%
LXS
Lanxess
Anteil der Short-Position: 3,21%
BOSS
HUGO BOSS
Anteil der Short-Position: 3,18%
S92
SMA Solar Techn.
Anteil der Short-Position: 3,01%
RHM
Rheinmetall
Anteil der Short-Position: 2,41%
SZG
Salzgitter
Anteil der Short-Position: 1,70%
EVT
Evotec OAI
Anteil der Short-Position: 1,61%
TUI
TUI
Anteil der Short-Position: 1,49%
PUM
Puma
Anteil der Short-Position: 1,41%
WCH
Wacker Chemie
Anteil der Short-Position: 1,35%
NEM
Nemetschek
Anteil der Short-Position: 1,26%
FRA
Fraport
Anteil der Short-Position: 1,04%
LHA
Lufthansa
Anteil der Short-Position: 0,59%

Aktuell zu Ihren Aktien: Datron, Bertrandt

An dieser Stelle kommentieren wir aktuelle Firmenmeldungen und weisen auf interessante Kursentwicklungen, Gerüchte oder Daten für den Gesamtmarkt hin. Dazu gibt es Tipps von Analysten zu Aktien aus dem Small-Cap-Sektor – natürlich stets mit einer konkreten Handlungs-Einschätzung.

Mit Kursen von gerade einmal 10 Euro wird die Datron-Aktie noch immer deutlich unter Wert gehandelt. Die Begründung dafür liefert der Anbieter von CNC-Fräsmaschinen jetzt in Form seiner Prognose für 2023: Demnach rechnet Datron bei Umsätzen von 62 bis 67 Mio. Euro sowie einer EBIT-Rendite zwischen 9,0 und 10,5 Prozent mit einem Ergebnis Aktie in einer Bandbreite von 1,00 bis 1,25 Euro. Bei stabiler Marge will die im Börsensegment Scale gelistete Gesellschaft 2023 als mindestens 5 Mio. Euro mehr umsetzen als im laufenden Jahr. Beim Ergebnis je Aktie liegt die 2022er-Vorschau zwischen 0,91 und 1,09 Euro. Angesichts dieser stabilen Entwicklung scheint ein KGV von weniger als 10 jedenfalls deutlich zu niedrig. Hinzu kommt, dass der Börsenwert von rund 40 Mio. Euro zu etwa einem Drittel durch Cash hinterlegt ist. Die Analysten der BankM hatten die Datron-Aktie zuletzt mit einem Kursziel von gut 16 Euro als kaufenswert eingestuft – wohlgemerkt auf Basis niedrigerer eigener Schätzungen für 2023, als sie der Datron-Vorstand nun in seinem ersten Ausblick formuliert hat. Insgesamt bleibt der Titel eine aussichtsreiche Depotergänzung aus dem Bereich Spezialmaschinenbau. Angesichts der geringen Marktkapitalisierung – gepaart mit einem Streubesitzanteil von nur 34,4 Prozent – ist der Titel jedoch zu klein für die meisten institutionellen Anleger. Das ist einerseits ein Malus, eröffnet für Privatanleger aber die Möglichkeit, sich günstig zu positionieren. Mittelfristig sollte sich der Titel nach Auffassung von boersengefluester.de nämlich schon dem Kursziel der BankM annähern.

Datron  Kurs: 9,450 €
INVESTOR-INFORMATIONEN
©boersengefluester.de
Datron
WKN Kurs in € Einschätzung Börsenwert in Mio. €
A0V9LA 9,450 Kaufen 37,80
KGV 2025e KGV 10Y-Ø BGFL-Ratio Shiller-KGV
7,68 14,33 0,55 12,19
KBV KCV KUV EV/EBITDA
0,96 18,34 0,59 4,41
Dividende '22 in € Dividende '23e in € Div.-Rendite '23e
in %
Hauptversammlung
0,20 0,20 2,12 28.06.2024
Q1-Zahlen Q2-Zahlen Q3-Zahlen Bilanz-PK
04.05.2023 07.09.2023 02.11.2023 04.05.2023
Abstand 60Tage-Linie Abstand 200Tage-Linie Performance YtD Performance 52 Wochen
-3,48% -9,44% -7,35% -17,11%
    
Die wichtigsten Finanzdaten auf einen Blick
  2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023e
Umsatzerlöse1 50,19 55,72 53,79 42,13 54,16 59,90 63,82
EBITDA1,2 6,04 6,05 5,18 3,34 6,68 7,36 7,40
EBITDA-Marge3 12,03 10,86 9,63 7,93 12,33 12,29 11,60
EBIT1,4 5,22 5,13 3,90 2,15 5,45 6,11 6,03
EBIT-Marge5 10,40 9,21 7,25 5,10 10,06 10,20 9,45
Jahresüberschuss1 3,97 3,48 2,79 1,48 3,86 4,32 4,40
Netto-Marge6 7,91 6,25 5,19 3,51 7,13 7,21 6,89
Cashflow1,7 2,39 5,03 1,42 6,17 2,95 2,06 5,15
Ergebnis je Aktie8 0,99 0,87 0,69 0,37 0,96 1,08 1,10
Dividende8 0,20 0,20 0,10 0,05 0,20 0,20 0,20
Quelle: boersengefluester.de und Firmenangaben

  Geschäftsbericht 2022 - Kostenfrei herunterladen.  
1 in Mio. Euro; 2 EBITDA = Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen; 3 EBITDA in Relation zum Umsatz; 4 EBIT = Ergebnis vor Zinsen und Steuern; 5 EBIT in Relation zum Umsatz; 6 Jahresüberschuss (-fehlbetrag) in Relation zum Umsatz; 7 Cashflow aus der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit; 8 in Euro; Quelle: boersengefluester.de
Wirtschaftsprüfer: RWM

Spannende Konstellation bei Bertrandt: Angetrieben von den jüngsten Zahlen aus dem Geschäftsbericht für 2021/22 (30. September) sowie dem respektablen Ausblick für das laufende Jahr nähert sich der Aktienkurs des Automobilzulieferers mit Schwung der 200-Tage-Durchschnitts-Linie – und zwar von unten nach oben. Mit ein wenig Fortune könnte das ein veritables Kaufsignal auslösen. Fundamental ist die Bertrandt-Aktie ohnehin eher günstig bewertet: So wird das Papier noch immer mit einem Abschlag zum Buchwert gehandelt, das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) liegt im Bereich um zehn, on top gibt es eine Dividendenrendite von rund 2,3 Prozent. Dabei handelt es sich nicht um eine Schätzung, sondern die 0,85 Euro je Aktie Dividende zur Hauptversammlung am 22. Februar 2023 sind bereits der offizielle Ausschüttungsvorschlag von Vorstand und Aufsichtsrat.

Die jüngsten Kursziele der Analysten liegen mit einer Spanne von 45 Euro (Berenberg) bis 71 Euro (Hauck Aufhäuser) zwar denkbar weit auseinander, allerdings selbst in der – nach Auffassung von boersengefluester.de zu pessimistischen – Berenberg-Variante hätte der Titel noch immer ein Aufwärtspotenzial von rund 17 Prozent. Größter Einzelaktionär von Bertrandt ist mit einem Anteil von knapp 29 Prozent die Porsche AG, 14,9 Prozent sind dem im Bereich Abgastechnologie tätigen Unternehmen Friedrich Boysen zuzurechnen. 52,09 Prozent der Aktien befinden sich offiziell im Streubesitz. Sicher eine spannende Aktionärsstruktur, die in dieser Form allerdings schon seit vielen Jahren stabil ist.

Für das laufende Jahr rechnet der Vorstand des Ingenieursdienstleisters mit einem Anstieg der Gesamtleistung um 60 bis 100 Mio. Euro auf dann bis zu 1.109 Mio. Euro sowie einer auf die Gesamtleistung bezogenen EBIT-Marge zwischen 4,1 und 7,0 Prozent (Vorjahr: 4,13 Prozent). Ein Ergebnis vor Zinsen und Steuern im Bereich um 60 Mio. Euro sollte – bei robusten Rahmenbedingungen – demnach möglich sein. Das wiederum würde bedeuten, dass Bertrandt nach den relativ schwachen Jahren 2020 und 2021 im laufenden Geschäftsjahr zumindest an das Ergebsniveau von 2019 anknüpfen würde.

Bertrandt  Kurs: 45,450 €
INVESTOR-INFORMATIONEN
©boersengefluester.de
Bertrandt
WKN Kurs in € Einschätzung Börsenwert in Mio. €
523280 45,450 Kaufen 461,01
KGV 2025e KGV 10Y-Ø BGFL-Ratio Shiller-KGV
8,91 16,44 0,55 12,51
KBV KCV KUV EV/EBITDA
1,04 11,99 0,40 5,55
Dividende '22 in € Dividende '23e in € Div.-Rendite '23e
in %
Hauptversammlung
0,85 1,20 2,64 21.02.2024
Q1-Zahlen Q2-Zahlen Q3-Zahlen Bilanz-PK
14.02.2024 15.05.2024 05.08.2024 14.12.2023
Abstand 60Tage-Linie Abstand 200Tage-Linie Performance YtD Performance 52 Wochen
-5,79% -3,71% -11,58% -9,46%
    
Die wichtigsten Finanzdaten auf einen Blick
  2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023e
Umsatzerlöse1 992,28 1.019,94 1.058,11 915,19 845,57 1.008,48 1.156,81
EBITDA1,2 96,73 105,16 94,01 69,52 76,54 98,64 106,33
EBITDA-Marge3 9,75 10,31 8,88 7,60 9,05 9,78 9,19
EBIT1,4 62,87 72,14 60,32 15,16 20,04 41,66 50,08
EBIT-Marge5 6,34 7,07 5,70 1,66 2,37 4,13 4,33
Jahresüberschuss1 43,87 47,39 39,01 3,74 6,91 21,13 30,44
Netto-Marge6 4,42 4,65 3,69 0,41 0,82 2,10 2,63
Cashflow1,7 42,18 27,21 72,28 123,52 73,66 56,90 38,46
Ergebnis je Aktie8 4,35 4,69 3,86 0,37 0,68 2,09 3,01
Dividende8 2,50 2,00 1,60 0,15 0,27 0,85 1,20
Quelle: boersengefluester.de und Firmenangaben

  Geschäftsbericht 2023 - Kostenfrei herunterladen.  
1 in Mio. Euro; 2 EBITDA = Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen; 3 EBITDA in Relation zum Umsatz; 4 EBIT = Ergebnis vor Zinsen und Steuern; 5 EBIT in Relation zum Umsatz; 6 Jahresüberschuss (-fehlbetrag) in Relation zum Umsatz; 7 Cashflow aus der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit; 8 in Euro; Quelle: boersengefluester.de
Wirtschaftsprüfer: PricewaterhouseCoopers

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Über Gereon Kruse

Gereon Kruse
Gereon Kruse ist Gründer des in Frankfurt ansässigen Finanzportals boersengefluester.de und seit vielen Jahren ein profunder Kenner von Kapitalmarktthemen und Experte für Datenjournalismus. Sein Spezialgebiet sind deutsche Aktien – insbesondere Nebenwerte. Investmentprofis aus dem Small- und Midcap-Bereich stufen die Qualität der Berichterstattung von boersengefluester.de laut der IR.on-Medienstudie 2020/21 mit der Bestnote 1,67 ein. Im Gesamtranking der Onlinemedien liegt die Seite mit Abstand auf Platz 1. Beim finanzblog award der comdirect bank hat boersengefluester.de den Publikumspreis und zusätzlich noch den 3. Platz in der Jurywertung gewonnen. Zuvor war Gereon Kruse 19 Jahre beim Anlegermagazin BÖRSE ONLINE tätig – von 2000 bis Anfang 2013 in der Funktion des stellvertretenden Chefredakteurs.