Wer noch auf der Suche nach einem interessanten Dividendenwert aus dem Small Cap-Bereich ist, sollte einen Blick auf die Aktie der Deutschen Grundstücksauktionen werfen. Zur Hauptversammlung am 25. Juni 2018 in Berlin steht eine um 5 Cent auf 0,77 Euro je Anteilschein erhöhte Dividende auf der Agenda. Bezogen auf den aktuellen Kurs von 18,10 Euro kommt der Titel damit auf eine weit überdurchschnittliche Rendite von 4,25 Prozent. Mit den zuletzt vorgelegten Zahlen hat das Management regelmäßig überzeugt, auch wenn das Geschäft keine riesengroße Dynamik hergibt. Immerhin: Einzelne Transaktionen, wie der jüngste Verkauf eines Grundstücks in Berlin-Marzahn für stattliche 15,23 Mio. Euro haben positive Signalwirkung auf den Aktienkurs, schließlich handelte es sich um den höchsten Einzelerlös in der Firmengeschichte. Boersengefluester.de hatte den im Börsensegment Scale gelisteten Titel zuletzt vor gut einem Jahr vorgestellt – nach einer Präsentation von Vorstand Michael Plettner auf der MKK Münchner Kapitalmarkt Konferenz (zu dem Beitrag kommen Sie HIER). Seit dem hat sich das Papier sehr ordentlich entwickelt und wir gehen davon aus, dass die Performancereise noch längst nicht beendet ist. Die Marktkapitalisierung beträgt zurzeit knapp 29 Mio. Euro, wovon offiziell etwas mehr als 61 Prozent dem Streubesitz zugerechnet werden. Wenn man bedenkt, welche große Welle der Anfang Juni erfolgte Einstieg der Deutschen Beteiligungs-AG bei der Marklergesellschaft von Poll Immobilien geschlagen hat, ist es schon ein wenig schade, wie stiefmütterlich die Aktie der Deutschen Grundstückauktionen am Kapitalmarkt behandelt wird. Dabei genießt die Gesellschaft in Spetialwertekreisen durchaus einen tadellosen Ruf. Wir bleiben dabei: Prima Langfristanlage!
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Deutsche Grundstücksauktionen  |
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| INVESTOR-INFORMATIONEN | |||
| ©boersengefluester.de | |||
| Deutsche Grundstücksauktionen | |||
| WKN | Kurs in € | Einschätzung | Börsenwert in Mio. € |
| 553340 | 9,350 | Halten | 14,96 |
| KGV 2025e | KGV 10Y-Ø | BGFL-Ratio | Shiller-KGV |
| 8,90 | 21,61 | 0,41 | 10,67 |
| KBV | KCV | KUV | EV/EBITDA |
| 1,71 | 10,19 | 1,22 | 5,66 |
| Dividende '22 in € | Dividende '23e in € | Div.-Rendite '23e in % |
Hauptversammlung |
| 0,60 | 0,00 | 0,00 | 25.06.2024 |
| Q1-Zahlen | Q2-Zahlen | Q3-Zahlen | Bilanz-PK |
| 17.05.2023 | 02.09.2024 | 02.10.2024 | Mai 2024 |
| Abstand 60Tage-Linie | Abstand 200Tage-Linie | Performance YtD | Performance 52 Wochen |
| -9,28% | -16,14% | -2,09% | -42,28% |
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| Die wichtigsten Finanzdaten auf einen Blick | ||||||||
| 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023e | ||
| Umsatzerlöse1 | 11,16 | 12,00 | 10,07 | 12,71 | 14,52 | 12,29 | 7,00 | |
| EBITDA1,2 | 1,94 | 2,37 | 0,96 | 3,21 | 3,46 | 2,10 | -0,60 | |
| EBITDA-Marge3 | 17,38 | 19,75 | 9,53 | 25,26 | 23,83 | 17,09 | -8,57 | |
| EBIT1,4 | 1,80 | 2,35 | 0,76 | 2,98 | 3,29 | 1,91 | -0,75 | |
| EBIT-Marge5 | 16,13 | 19,58 | 7,55 | 23,45 | 22,66 | 15,54 | -10,71 | |
| Jahresüberschuss1 | 1,22 | 1,60 | 0,49 | 2,05 | 2,24 | 1,30 | -0,67 | |
| Netto-Marge6 | 10,93 | 13,33 | 4,87 | 16,13 | 15,43 | 10,58 | -9,57 | |
| Cashflow1,7 | 1,35 | 1,75 | 0,69 | 2,28 | 2,42 | 1,47 | 0,00 | |
| Ergebnis je Aktie8 | 0,76 | 1,00 | 0,31 | 1,28 | 1,40 | 0,81 | -0,42 | |
| Dividende8 | 0,77 | 1,00 | 0,15 | 1,35 | 1,50 | 0,60 | 0,00 | |
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1 in Mio. Euro; 2 EBITDA = Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen; 3 EBITDA in Relation zum Umsatz; 4 EBIT = Ergebnis vor Zinsen und Steuern; 5 EBIT in Relation zum Umsatz; 6 Jahresüberschuss (-fehlbetrag) in Relation zum Umsatz; 7 Cashflow aus der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit; 8 in Euro; Quelle: boersengefluester.de Wirtschaftsprüfer: Kowert, Schwanke & von Schwerin |
Ein traumhaftes Chartbild zeigt die Aktie von secunet Security Networks: Mit 122 Euro ist die Notiz des Anbieters von leistungsstarken IT-Sicherheitsprodukten (Symbol: YSN) mittlerweile sogar ganz dicht an das All-Time-High bei 124,00 Euro vom 23. Februar 2000 herangerückt. Nie im Leben hätte wohl jemand noch vor zwei Jahren gedacht, dass die Rekordmarke aus Neuer Markt-Zeiten jemals wieder in Sichtweite kommen würde – boersengefluester.de inklusive. Dabei haben wir den Small Cap von Anfang an sehr intensiv verfolgt – vom IPO im November 1999 bis heute. Bemerkenswert finden wir übrigens die Tatsache, dass das Aktienkapital der Essener seit dem Börsenstart unverändert in 6.500.000 Stücke eingeteilt ist. Es gibt wohl nur wenige Techgesellschaften, die über eine so lange Zeit ohne Verwässerung auskommen. Was genau der Auslöser für den jüngsten Kurssprung ist, lässt sich indes kaum sagen. Die Q1-Zahlen (siehe dazu unseren Beitrag HIER) sowie die Hauptversammlung sind nun schon ein paar Tage her. Die Halbjahreszahlen stehen für den 7. August 2018 an. Und die Fachmesse CeBIT, auf der secunet ebenfalls mit einem großen Stand vertreten war, ist normalerweise nicht besonders kursrelevant. Der Börsenwert von secunet beträgt mittlerweile 793 Mio. Euro. Für ein Unternehmen mit einem Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) von zuletzt 23,5 Mio. Euro ist das schon einigermaßen happig – auch wenn die Essener eine piekfeine Bilanz haben und frei von Bankverbindlichkeiten agieren. Eine Halten-Position bleibt der Titel für uns aber dennoch, schließlich erwarten wir noch eine Menge an positiven Nachrichten. Jedenfalls können wir es uns kaum vorstellen, dass secunet nicht auch im laufenden Jahr die Prognosen anheben wird.
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| secunet Security Networks |
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| INVESTOR-INFORMATIONEN | |||
| ©boersengefluester.de | |||
| secunet Security Networks | |||
| WKN | Kurs in € | Einschätzung | Börsenwert in Mio. € |
| 727650 | 151,600 | Kaufen | 985,40 |
| KGV 2025e | KGV 10Y-Ø | BGFL-Ratio | Shiller-KGV |
| 28,60 | 35,49 | 0,79 | 41,12 |
| KBV | KCV | KUV | EV/EBITDA |
| 8,05 | 19,00 | 2,50 | 15,75 |
| Dividende '22 in € | Dividende '23e in € | Div.-Rendite '23e in % |
Hauptversammlung |
| 2,86 | 2,36 | 1,56 | 23.05.2024 |
| Q1-Zahlen | Q2-Zahlen | Q3-Zahlen | Bilanz-PK |
| 08.05.2024 | 13.08.2024 | 12.11.2024 | 22.03.2024 |
| Abstand 60Tage-Linie | Abstand 200Tage-Linie | Performance YtD | Performance 52 Wochen |
| -4,68% | -11,33% | 3,84% | -20,88% |
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| Die wichtigsten Finanzdaten auf einen Blick | ||||||||
| 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023e | ||
| Umsatzerlöse1 | 158,32 | 163,29 | 226,90 | 285,59 | 337,62 | 347,22 | 393,69 | |
| EBITDA1,2 | 25,28 | 29,11 | 39,91 | 59,70 | 73,81 | 61,88 | 60,44 | |
| EBITDA-Marge3 | 15,97 | 17,83 | 17,59 | 20,90 | 21,86 | 17,82 | 15,35 | |
| EBIT1,4 | 23,45 | 26,91 | 33,18 | 51,64 | 63,88 | 47,01 | 42,98 | |
| EBIT-Marge5 | 14,81 | 16,48 | 14,62 | 18,08 | 18,92 | 13,54 | 10,92 | |
| Jahresüberschuss1 | 15,87 | 17,82 | 22,18 | 34,98 | 42,90 | 31,29 | 29,00 | |
| Netto-Marge6 | 10,02 | 10,91 | 9,78 | 12,25 | 12,71 | 9,01 | 7,37 | |
| Cashflow1,7 | 20,35 | 7,67 | 31,25 | 56,38 | 53,74 | -3,96 | 51,88 | |
| Ergebnis je Aktie8 | 2,45 | 2,77 | 3,44 | 5,43 | 6,66 | 4,84 | 4,51 | |
| Dividende8 | 1,20 | 2,04 | 1,56 | 2,54 | 5,38 | 2,86 | 2,36 | |
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1 in Mio. Euro; 2 EBITDA = Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen; 3 EBITDA in Relation zum Umsatz; 4 EBIT = Ergebnis vor Zinsen und Steuern; 5 EBIT in Relation zum Umsatz; 6 Jahresüberschuss (-fehlbetrag) in Relation zum Umsatz; 7 Cashflow aus der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit; 8 in Euro; Quelle: boersengefluester.de Wirtschaftsprüfer: BDO |
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