30.04.2020
HEIDELBERG PHARMA AG DE000A11QVV0
Original-Research: HEIDELBERG PHARMA AG (von EQUITS GmbH): Kaufen
Original-Research: HEIDELBERG PHARMA AG - von EQUITS GmbH Einstufung von EQUITS GmbH zu HEIDELBERG PHARMA AG Unternehmen: HEIDELBERG PHARMA AG Anlass der Studie: Guidance 2020; Kapitalerhöhung; F&E
Empfehlung: Kaufen Original-Research von EQUI.TS GmbH (30.04.2020) Heidelberg PHARMA AG
Empfehlung: Kaufen Die vollständige Analyse können Sie hierüber beziehen: http://www.equits.com/research-reports Der Zielkurs des derzeit einzigen ADC-pure play in Deutschland steigt erneut und die Kaufempfehlung wird bekräftigt. Aufgrund der ausgeweiteten Finanzierungsreichweite reicht u.E. die Finanzausstattung nicht nur bis zum Klinikstart von HDP-101, dem Hauptprojekt und dem wohl nächsten essentiellen Newsflow, sondern darüber hinaus. Die nun vorgelegten Quartalszahlen sind von den kräftig gestiegenen F&E-Entwicklungen geprägt. Der positive Jahresausblick wurde bestätigt. Mit dem frischen Eigenkapital in Höhe von € 14,4 Mio. wird die Reichweite planmäßig um rund 12 Monate, bis ca. Mitte 2021, verlängert. Dann könnten idealerweise belastbare Indikationen zur Sicherheit des ADC`s HDP-101 vorliegen, Dieses Antikörper-Wirkstoff-Konjugat (ADC) mit Amanitin zur Behandlung von Krebs basiere auf der einzigartigen ATAC-Plattform und sei – noch vor dem upside Potential aus den klinischen „Heritage-Assets“ - Hauptwerttreiber bei WL6. Mit dem 2019 etablierten industriellen Synthese-Prozess von Amanitin ist der Weg geebnet für die geplanten Wachstumsschritte durch die Skalierung des Geschäftsmodells, mit dem proprietären HDP-101 an der Spitze und mit bestehenden Partnern (wie jüngst Magenta). Mit diesen zusammen wird das zusätzliches upside Potential bei WL6, das aus den klinischen „Heritage-Assets“ stammt, gehoben. Beim Partner Telix kommt das Hauptprojekt TLX250-CDx (vormals REDECTANE®) voran. Die laufende Rekrutierung der Ph III-„ZIRCON“-Studie dürfte sich (wg. COVID-19) um ca. 3 Monate verzögern – LPI etwa Q3/20. Beim Partner RedHill Biopharma sorgten im März Meldungen über die Weiterentwicklung des Wirkstoffs RHB-107 (Upamostat - MESUPRON®) in der Onkologie, aber auch gegen die Coronavirus-Erkrankung COVID-19 für Aufsehen. Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:
http://www.more-ir.de/d/20641.pdf Kontakt für Rückfragen -------------------übermittelt durch die EQS Group AG.------------------- Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw. Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.
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Biotechnologie , A11QVV , HPHA , XETR:WL6