PBB
DT.PFANDBRIEFBK
Anteil der Short-Position: 8,37%
SDF
K+S
Anteil der Short-Position: 7,69%
HFG
HELLOFRESH INH
Anteil der Short-Position: 6,69%
VAR1
Varta
Anteil der Short-Position: 4,85%
NDX1
Nordex
Anteil der Short-Position: 4,84%
ZAL
ZALANDO
Anteil der Short-Position: 4,49%
DHER
DELIVERY HERO
Anteil der Short-Position: 4,13%
ENR
SIEMENS ENERGY
Anteil der Short-Position: 3,98%
AIXA
Aixtron
Anteil der Short-Position: 3,83%
COK
Cancom IT Systeme
Anteil der Short-Position: 3,65%
PSM
PROSIEBENSAT.1
Anteil der Short-Position: 3,58%
LXS
Lanxess
Anteil der Short-Position: 3,21%
BOSS
HUGO BOSS
Anteil der Short-Position: 3,18%
S92
SMA Solar Techn.
Anteil der Short-Position: 3,01%
RHM
Rheinmetall
Anteil der Short-Position: 2,41%
SZG
Salzgitter
Anteil der Short-Position: 1,70%
EVT
Evotec OAI
Anteil der Short-Position: 1,61%
TUI
TUI
Anteil der Short-Position: 1,49%
PUM
Puma
Anteil der Short-Position: 1,41%
WCH
Wacker Chemie
Anteil der Short-Position: 1,35%
NEM
Nemetschek
Anteil der Short-Position: 1,26%
FRA
Fraport
Anteil der Short-Position: 1,04%
LHA
Lufthansa
Anteil der Short-Position: 0,59%

Schloss Wachenheim: Neunte Dividendenerhöhung in Folge

„Kaufen und liegenlassen“, war Ende Februar unsere Einschätzung zur Aktie von Schloss Wachenheim (HIER). Seit dem hat sich der Aktienkurs nicht großartig verändert, was – verglichen mit vielen anderen Papieren auf dem heimischen Kurszettel – nun aber auch nicht so fürchterlich schlecht ist. Zudem ordnet boersengefluester.de die Aktie ausdrücklich in die Kategorie Langfristinvestment ein. Diese Auffassung hat sich mit dem nun vorgelegten Geschäftsbericht für das Wirtschaftsjahr 2017/18 (30. Juni) nochmals bestätigt. Der Hersteller von Schaumweinen hat erstmals Rindchen’s Weinkontor in das Zahlenwerk einbezogen und kommt so auf eine deutliche Umsatzsteigerung von 9,6 Prozent auf 324,53 Mio. Euro. Das Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) zog um 7,4 Prozent auf 23,83 Mio. Euro an. Lediglich der Gewinn je Aktie fiel aufgrund höherer Minderheitsanteile von 1,45 auf 1,40 Euro zurück. Dennoch will Schloss Wachenheim zur Hauptversammlung am 29. November 2018 eine um 2 Cent auf 0,50 Euro verbesserte Dividende je Aktie auskehren. Nach den zwei Nullrunden von 2007 und 2008 wäre das immerhin die neunte Dividendenerhöhung in Folge. Zur Einordnung: Die Dividendenrendite erreicht beim aktuellen Kurs von 19,60 Euro 2,55 Prozent.

„Wir sind insgesamt zufrieden mit den Entwicklungen im abgelaufenen Geschäftsjahr. Diese unterstreichen die solide wirtschaftliche Lage des Konzerns und lassen optimistisch in die Zukunft blicken“, sagt Vorstandssprecher Oliver Gloden. Konkret rechnet Gloden für 2018/19 mit stabilen Ergebnissen, lediglich beim Umsatz ist er einen Tick zuversichtlicher. Das die Gesellschaft eher konservativ prognostiziert, würde es boersengefluester.de aber nicht unbedingt überraschen, wenn die aus Trier stammende Gesellschaft ihre Ziele übertrifft. Das Thema Akquisitionen bleibt aktuell, wenngleich sich das Management hier nicht übermäßig weit aus dem Fenster lehnt: „Für den weiteren Kauf von Marken und Unternehmen sind wir nach wie vor offen, sofern dies in die Gesamtstrategie der Unternehmensgruppe passt“, heißt es dazu im Geschäftsbericht. Gut gefällt uns weiterhin die moderate Bewertung des Small Caps, immerhin gibt es das Papier zu nur etwas mehr als den Buchwert. Verglichen mit allen anderen Titeln aus der Peer Group ist das ein extrem niedriger Wert.

 

Schloss Wachenheim  Kurs: 15,400 €

 

Unter Berücksichtigung der Netto-Finanzverbindlichkeiten erhöht sich die Marktkapitalisierung von gegenwärtig knapp 155 auf annähernd 200 Mio. Euro, was – bezogen auf das von uns für das laufende Jahr erwartete Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) von fast 34 Mio. Euro aber noch immer recht moderat ist. Malus bleibt der niedrige Streubesitz von 30,1 Prozent. Die restlichen Stücken liegen allesamt bei der Günther Reh AG (Faber Sekt). Ein übersichtlicher Börsenhandel und eine noch übersichtlichere Investor Relations-Politik müssen Anleger damit in Kauf nehmen.

 

Die wichtigsten Finanzdaten auf einen Blick
  2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023e
Umsatzerlöse1 324,53 337,16 338,21 354,58 383,98 425,75 460,00
EBITDA1,2 33,00 32,42 33,37 39,58 45,03 44,46 46,40
EBITDA-Marge3 10,17 9,62 9,87 11,16 11,73 10,44 10,09
EBIT1,4 23,83 22,98 18,97 24,42 29,19 27,38 28,70
EBIT-Marge5 7,34 6,82 5,61 6,89 7,60 6,43 6,24
Jahresüberschuss1 16,37 16,00 12,99 17,65 21,22 19,02 20,20
Netto-Marge6 5,04 4,75 3,84 4,98 5,53 4,47 4,39
Cashflow1,7 20,76 27,02 12,96 42,66 21,92 26,43 0,00
Ergebnis je Aktie8 1,40 1,38 0,96 1,32 1,73 1,38 1,47
Dividende8 0,50 0,50 0,40 0,50 0,60 0,60 0,60
Quelle: boersengefluester.de und Firmenangaben

  Geschäftsbericht 2022 - Kostenfrei herunterladen.  
1 in Mio. Euro; 2 EBITDA = Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen; 3 EBITDA in Relation zum Umsatz; 4 EBIT = Ergebnis vor Zinsen und Steuern; 5 EBIT in Relation zum Umsatz; 6 Jahresüberschuss (-fehlbetrag) in Relation zum Umsatz; 7 Cashflow aus der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit; 8 in Euro; Quelle: boersengefluester.de
Wirtschaftsprüfer: Nexia

 

INVESTOR-INFORMATIONEN
©boersengefluester.de
Schloss Wachenheim
WKN Kurs in € Einschätzung Börsenwert in Mio. €
722900 15,400 Kaufen 121,97
KGV 2025e KGV 10Y-Ø BGFL-Ratio Shiller-KGV
9,17 11,98 0,77 11,27
KBV KCV KUV EV/EBITDA
0,65 4,62 0,29 4,34
Dividende '22 in € Dividende '23e in € Div.-Rendite '23e
in %
Hauptversammlung
0,60 0,60 3,90 16.11.2023
Q1-Zahlen Q2-Zahlen Q3-Zahlen Bilanz-PK
08.11.2023 22.02.2024 08.05.2024 21.09.2023
Abstand 60Tage-Linie Abstand 200Tage-Linie Performance YtD Performance 52 Wochen
-2,09% -5,25% -6,10% 1,32%
    

 


 

INVESTOR-INFORMATIONEN
©boersengefluester.de
Mineralbrunnen Überkingen ST
WKN Kurs in € Einschätzung Börsenwert in Mio. €
661400 14,800 Halten 104,78
KGV 2025e KGV 10Y-Ø BGFL-Ratio Shiller-KGV
16,44 20,92 0,79 20,64
KBV KCV KUV EV/EBITDA
1,80 5,16 0,75 7,07
Dividende '22 in € Dividende '23e in € Div.-Rendite '23e
in %
Hauptversammlung
0,60 0,60 4,05 09.07.2024
Q1-Zahlen Q2-Zahlen Q3-Zahlen Bilanz-PK
12.09.2023 18.04.2023
Abstand 60Tage-Linie Abstand 200Tage-Linie Performance YtD Performance 52 Wochen
4,52% 2,21% 9,63% 4,23%
    

 

INVESTOR-INFORMATIONEN
©boersengefluester.de
Mineralbrunnen Überkingen VZ
WKN Kurs in € Einschätzung Börsenwert in Mio. €
661403 11,200 Kaufen 104,78
KGV 2025e KGV 10Y-Ø BGFL-Ratio Shiller-KGV
12,44 15,43 0,85 14,20
KBV KCV KUV EV/EBITDA
1,36 3,91 0,75 5,72
Dividende '22 in € Dividende '23e in € Div.-Rendite '23e
in %
Hauptversammlung
0,68 0,68 6,07 09.07.2024
Q1-Zahlen Q2-Zahlen Q3-Zahlen Bilanz-PK
12.09.2023 18.04.2023
Abstand 60Tage-Linie Abstand 200Tage-Linie Performance YtD Performance 52 Wochen
0,13% -5,60% -2,61% -6,67%
    

 

INVESTOR-INFORMATIONEN
©boersengefluester.de
Berentzen-Gruppe
WKN Kurs in € Einschätzung Börsenwert in Mio. €
520160 5,500 Halten 52,80
KGV 2025e KGV 10Y-Ø BGFL-Ratio Shiller-KGV
11,46 22,06 0,47 14,87
KBV KCV KUV EV/EBITDA
1,14 - 0,28 3,73
Dividende '22 in € Dividende '23e in € Div.-Rendite '23e
in %
Hauptversammlung
0,22 0,09 1,64 17.05.2024
Q1-Zahlen Q2-Zahlen Q3-Zahlen Bilanz-PK
07.05.2024 14.08.2024 23.10.2024 28.03.2024
Abstand 60Tage-Linie Abstand 200Tage-Linie Performance YtD Performance 52 Wochen
-2,88% -6,37% -5,98% -15,64%
    

 

INVESTOR-INFORMATIONEN
©boersengefluester.de
Hawesko Holding
WKN Kurs in € Einschätzung Börsenwert in Mio. €
604270 28,700 Halten 257,82
KGV 2025e KGV 10Y-Ø BGFL-Ratio Shiller-KGV
11,48 18,48 0,62 12,33
KBV KCV KUV EV/EBITDA
2,25 7,01 0,39 4,08
Dividende '22 in € Dividende '23e in € Div.-Rendite '23e
in %
Hauptversammlung
1,90 1,75 6,10 12.06.2024
Q1-Zahlen Q2-Zahlen Q3-Zahlen Bilanz-PK
14.05.2024 09.08.2024 11.11.2024 18.04.2024
Abstand 60Tage-Linie Abstand 200Tage-Linie Performance YtD Performance 52 Wochen
-3,93% -13,98% -9,46% -32,79%
    

 

Fotos: Schloss Wachenheim AG, Pixabay


 

 

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Über Gereon Kruse

Gereon Kruse
Gereon Kruse ist Gründer des in Frankfurt ansässigen Finanzportals boersengefluester.de und seit vielen Jahren ein profunder Kenner von Kapitalmarktthemen und Experte für Datenjournalismus. Sein Spezialgebiet sind deutsche Aktien – insbesondere Nebenwerte. Investmentprofis aus dem Small- und Midcap-Bereich stufen die Qualität der Berichterstattung von boersengefluester.de laut der IR.on-Medienstudie 2020/21 mit der Bestnote 1,67 ein. Im Gesamtranking der Onlinemedien liegt die Seite mit Abstand auf Platz 1. Beim finanzblog award der comdirect bank hat boersengefluester.de den Publikumspreis und zusätzlich noch den 3. Platz in der Jurywertung gewonnen. Zuvor war Gereon Kruse 19 Jahre beim Anlegermagazin BÖRSE ONLINE tätig – von 2000 bis Anfang 2013 in der Funktion des stellvertretenden Chefredakteurs.