04.06.2020 CeoTronics AG  DE0005407407

Original-Research: CeoTronics AG (von BankM AG): Kaufen


 

Original-Research: CeoTronics AG - von BankM AG

Einstufung von BankM AG zu CeoTronics AG

Unternehmen: CeoTronics AG
ISIN: DE0005407407

Anlass der Studie: GB 2019/20, Kurzanalyse Empfehlung: Kaufen
seit: 04.06.2020
Kursziel: EUR 4,92
Kursziel auf Sicht von: 12 Monate
Letzte Ratingänderung: keine
Analyst: Daniel Grossjohann und Dr. Roger Becker

Umsatz (vorl.) stieg in 2019/20 kräftig an

Die vorläufigen Zahlen der CeoTronics AG (ISIN DE0005407407, Basic Board, CEK GY) für das jüngst beendete Geschäftsjahr 2019/20 (Geschäftsjahresende 31.5.) bestätigen den im ersten Halbjahr aufgezeigten Trend: Der Umsatz legte um 44% zu, auf € 24,4 Mio. (H1 2019/20: € 10,9 Mio.; +43,9%), der Auftragsbestand ist mit € 22,7 Mio. (H1: € 23,2 Mio.) weiterhin auf hohem Niveau. Hierin enthalten ist auch der im Mai vermeldete Auftrag für Funk-Kommunikationssysteme im Wert von € 0,6 Mio. Wir gehen davon aus, dass der stärker als von uns erwartete Umsatzanstieg sich auch im EBIT und EPS niederschlägt und haben unseren Forecast entsprechend aktualisiert. Endgültige Zahlen für das kürzlich abgelaufene Geschäftsjahr werden im September erwartet. Angesichts der gezeigten Wachstumsraten ist CeoTronics mit einem EV/Umsatz von 1,0 (Peer Group Median: 1,3) nicht zu teuer.

Unsere DCF-Analyse liefert im Vergleich zu unserer letzten Studie pro Aktie ein um € 0,94 höheres Resultat, während das Ergebnis der aktualisierten Peer Group-Analyse um € 0,47 nachgibt. Im Mittel unserer beiden Bewertungsmethoden ergibt sich ein Fairer Wert pro Aktie von € 4,92.

Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden: http://www.more-ir.de/d/20995.pdf
Die Analyse oder weiterführende Informationen zu dieser können Sie hier downloaden http://www.bankm.de/webdyn/141_cs_Research%20Reports%20Disclaimer.html.

Kontakt für Rückfragen
BankM AG
Daniel Grossjohann
Dr. Roger Becker
Mainzer Landstrasse 61, 60329 Frankfurt Tel. +49 69 71 91 838-42, -46
Fax +49 69 71 91 838-50
[email protected]
[email protected]

-------------------übermittelt durch die EQS Group AG.-------------------

Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw. Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.



Die wichtigsten Finanzdaten auf einen Blick
  2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021e
Umsatzerlöse1 17,52 19,65 17,65 16,92 24,50 26,56 27,25
EBITDA1,2 -0,11 1,44 0,01 1,13 3,34 4,33 4,50
EBITDA-Marge3 -0,63 7,33 0,06 6,68 13,63 16,30 16,51
EBIT1,4 -0,68 1,44 -0,51 0,61 2,50 3,24 3,50
EBIT-Marge5 -3,88 7,33 -2,89 3,61 10,20 12,20 12,84
Jahresüberschuss1 -0,60 1,25 -0,21 -0,32 1,64 2,10 2,28
Netto-Marge6 -3,42 6,36 -1,19 -1,89 6,69 7,91 8,37
Cashflow1,7 1,30 2,25 -0,13 1,27 1,58 5,04 4,60
Ergebnis je Aktie8 -0,09 0,19 -0,03 -0,05 0,25 0,32 0,34
Dividende8 0,00 0,05 0,00 0,00 0,00 0,12 0,12
Quelle: boersengefluester.de und Firmenangaben

  Geschäftsbericht 2020 - Kostenfrei herunterladen.  
1 in Mio. Euro; 2 EBITDA = Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen; 3 EBITDA in Relation zum Umsatz; 4 EBIT = Ergebnis vor Zinsen und Steuern; 5 EBIT in Relation zum Umsatz; 6 Jahresüberschuss (-fehlbetrag) in Relation zum Umsatz; 7 Cashflow aus der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit; 8 in Euro; Quelle: boersengefluester.de

Wirtschaftsprüfer: uniTreu

INVESTOR-INFORMATIONEN
©boersengefluester.de
CeoTronics
WKN Kurs in € Einschätzung Börsenwert in Mio. €
540740 3,500 Kaufen 23,10
KGV 2022e KGV 10Y-Ø BGFL-Ratio Shiller-KGV
11,29 12,37 0,98 36,08
KBV KCV KUV EV/EBITDA
1,71 4,58 0,87 6,65
Dividende '20 in € Dividende '21e in € Div.-Rendite '21e
in %
Hauptversammlung
0,12 0,12 3,43 05.11.2021
Q1-Zahlen Q2-Zahlen Q3-Zahlen Bilanz-PK
31.01.2022 06.09.2021
Abstand 60Tage-Linie Abstand 200Tage-Linie Performance YtD Performance 52 Wochen
-15,32% -9,26% 15,89% 11,47%
    
Weitere Ad-hoc und Unternehmensrelevante Mitteilungen zu CeoTronics AG  ISIN: DE0005407407 können Sie bei DGAP abrufen

Elektrotechnik , 540740 , CEK , XETR:CEK