13.09.2021 CeoTronics AG  DE0005407407

Original-Research: CeoTronics AG (von BankM AG): Kaufen


 

Original-Research: CeoTronics AG - von BankM AG

Einstufung von BankM AG zu CeoTronics AG

Unternehmen: CeoTronics AG
ISIN: DE0005407407

Anlass der Studie: GB 2020/21; Basisstudien-Update Empfehlung: Kaufen
seit: 13.09.2021
Kursziel: EUR 6,76
Kursziel auf Sicht von: 12 Monate
Letzte Ratingänderung: Keine
Analyst: Daniel Grossjohann und Dr. Roger Becker

Umsatz wächst und die Planungssicherheit nimmt zu – Dividende für 20/21 angekündigt

Die CeoTronics AG (ISIN DE0005407407, Basic Board, CEK GY) hat im Geschäftsjahr 2020/21 den Umsatz auf € 26,6 Mio. (+8,4%) ausgebaut – durch den überproportional gewachsenen Service-Umsatz (+57,7%) und die gut prognostizierbaren Teilabrufe von Großaufträgen hat sich der Anteil sehr gut planbarer Umsätze von 41,7% auf 52,7% gesteigert. Die Kennzahlen EBIT (€ 3,24 Mio.; + 29,5%) und EPS (€ 0,32; +28%) zeigten sich deutlich verbessert. Für das abgelaufenen Geschäftsjahr möchte die Gesellschaft daher eine Dividende i.H.v. € 0,12 pro Aktie ausschütten, wir gehen davon aus, dass CeoTronics auch in den kommenden Jahren eine aktionärsfreundliche Ausschüttungspolitik verfolgen wird. Durch das vorteilhafte Umfeld (höhere Investitionsbereitschaft für innere/äußere Sicherheit) und den wachsenden Service-Anteil ist die CeoTronics-Aktie mit einem EV/Umsatz von 1,3 weiterhin attraktiv.

Die Gleichgewichtung unserer DCF- und Peer Group-Analyse resultiert in einem Fairen Wert von € 6,76.

Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden: http://www.more-ir.de/d/22900.pdf
Die Analyse oder weiterführende Informationen zu dieser können Sie hier downloaden http://www.bankm.de/webdyn/141_cs_Research%20Reports%20Disclaimer.html.

Kontakt für Rückfragen
BankM AG
Daniel Grossjohann
Dr. Roger Becker
Mainzer Landstrasse 61, 60329 Frankfurt Tel. +49 69 71 91 838-42, -46
Fax +49 69 71 91 838-50
[email protected]
[email protected]

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Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw. Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.



Die wichtigsten Finanzdaten auf einen Blick
  2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023e
Umsatzerlöse1 17,65 16,92 24,50 26,56 29,12 30,08 28,60
EBITDA1,2 0,01 1,13 3,34 4,33 4,83 5,27 3,68
EBITDA-Marge3 0,06 6,68 13,63 16,30 16,59 17,52
EBIT1,4 -0,51 0,61 2,50 3,24 3,61 3,88 2,25
EBIT-Marge5 -2,89 3,61 10,20 12,20 12,40 12,90 7,87
Jahresüberschuss1 -0,21 -0,32 1,64 2,10 2,51 2,53 1,30
Netto-Marge6 -1,19 -1,89 6,69 7,91 8,62 8,41 4,55
Cashflow1,7 -0,13 1,27 1,58 5,04 1,04 4,67 3,50
Ergebnis je Aktie8 -0,03 -0,05 0,25 0,32 0,38 0,38 0,20
Dividende8 0,00 0,00 0,00 0,12 0,15 0,15 0,05
Quelle: boersengefluester.de und Firmenangaben

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1 in Mio. Euro; 2 EBITDA = Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen; 3 EBITDA in Relation zum Umsatz; 4 EBIT = Ergebnis vor Zinsen und Steuern; 5 EBIT in Relation zum Umsatz; 6 Jahresüberschuss (-fehlbetrag) in Relation zum Umsatz; 7 Cashflow aus der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit; 8 in Euro; Quelle: boersengefluester.de

Wirtschaftsprüfer: uniTreu

INVESTOR-INFORMATIONEN
©boersengefluester.de
CeoTronics
WKN Kurs in € Einschätzung Börsenwert in Mio. €
540740 6,000 Kaufen 39,60
KGV 2025e KGV 10Y-Ø BGFL-Ratio Shiller-KGV
13,04 13,14 0,98 32,26
KBV KCV KUV EV/EBITDA
2,34 8,48 1,32 8,44
Dividende '22 in € Dividende '23e in € Div.-Rendite '23e
in %
Hauptversammlung
0,15 0,10 1,67 08.11.2024
Q1-Zahlen Q2-Zahlen Q3-Zahlen Bilanz-PK
29.01.2024 04.09.2023
Abstand 60Tage-Linie Abstand 200Tage-Linie Performance YtD Performance 52 Wochen
21,83% 43,75% 34,53% 37,30%
    
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Elektrotechnik , 540740 , CEK , XETR:CEK