20.09.2021 MPH Health Care AG  DE000A289V03

Original-Research: MPH Health Care AG (von First Berlin Equity Research GmbH): Buy


 

Original-Research: MPH Health Care AG - von First Berlin Equity Research GmbH

Einstufung von First Berlin Equity Research GmbH zu MPH Health Care AG

Unternehmen: MPH Health Care AG
ISIN: DE000A289V03

Anlass der Studie: Update
Empfehlung: Buy
seit: 20.09.2021
Kursziel: €75
Kursziel auf Sicht von: 12 Monate
Letzte Ratingänderung: -
Analyst:

First Berlin Equity Research hat ein Research Update zu MPH Health Care AG (ISIN: DE000A289V03) veröffentlicht. Analyst Ellis Acklin bestätigt seine BUY-Empfehlung und bestätigt sein Kursziel von EUR 75,00.

Zusammenfassung:
Der Sechsmonatsbericht spiegelte die Kurserholung der Beteiligungen seit Jahresbeginn wider, angeführt von einem 14%igen Anstieg der M1 Kliniken-Aktien. Dies führte zu einem starken J/J Turnaround im H1-EBIT auf €24 Mio. (H1/20: €-33 Mio.). Der Vorjahreswert wurde durch starke Kursverluste der globalen Börsen in der Anfangsphase der Pandemie belastet. Der NAVPS kletterte zum Ende des ersten Halbjahres auf €52,5 (+12% YTD). CR Capital hat starke H1-Ergebnisse vorgelegt und ist auf Kurs für ein Rekordjahr. M1 stieß im ersten Halbjahr auf weiteren pandemischen Gegenwind, und die Aktie bleibt volatil. Die Expansion der Kliniken ist jedoch wieder auf dem richtigen Weg, um die hohe Nachfrage nach Schönheitsbehandlungen zu decken, solange die Impfraten weiter steigen. Unsere Empfehlung bleibt bei Kaufen mit einem unveränderten Kursziel von €75.

First Berlin Equity Research has published a research update on MPH Health Care AG (ISIN: DE000A289V03). Analyst Ellis Acklin reiterated his BUY rating and maintained his EUR 75.00 price target.

Abstract:
Six month reporting reflected the YTD share price recovery of the holdings led by a 14% gain in M1 Kliniken shares. This propelled a strong Y/Y turnaround in H1 EBIT to €24m (H1/20: €-33m). Last year's figure was burdened by the rout of global bourses during the pandemic outbreak. NAVPS climbed to €52.5 at the end of H1 (+12% YTD). CR Capital reported strong H1 results and is on pace for a record year. M1 encountered further pandemic headwinds in H1, and the stock remains volatile. But clinic expansion is back on track setting the company up to address high demand for beauty treatments as vaccination rates climb. Our rating remains Buy with an unchanged €75 price target.

Bezüglich der Pflichtangaben gem. §34b WpHG und des Haftungsausschlusses siehe die vollständige Analyse.

Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden: http://www.more-ir.de/d/22921.pdf

Kontakt für Rückfragen
First Berlin Equity Research GmbH
Herr Gaurav Tiwari
Tel.: +49 (0)30 809 39 686
web: www.firstberlin.com
E-Mail: [email protected]

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Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw. Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.



Die wichtigsten Finanzdaten auf einen Blick
  2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021e
Umsatzerlöse1 273,62 329,22 0,03 39,53 41,22 3,43 42,00
EBITDA1,2 17,64 13,91 -0,65 37,69 11,59 -70,99 41,00
EBITDA-Marge3 6,45 4,23 -2.166,67 95,35 28,12 -2.069,68 97,62
EBIT1,4 13,15 7,89 -0,68 37,64 11,58 -71,02 40,20
EBIT-Marge5 4,81 2,40 -2.266,67 95,22 28,09 -2.070,55 95,71
Jahresüberschuss1 84,10 80,10 31,86 37,02 11,08 -70,38 36,00
Netto-Marge6 30,74 24,33 106.200,00 93,65 26,88 -2.051,90 85,71
Cashflow1,7 2,75 -4,77 1,01 5,20 -1,35 -2,89 0,00
Ergebnis je Aktie8 19,60 18,70 7,40 8,60 2,60 -16,44 8,40
Dividende8 1,20 1,20 2,00 2,00 0,00 0,00 0,00
Quelle: boersengefluester.de und Firmenangaben

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1 in Mio. Euro; 2 EBITDA = Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen; 3 EBITDA in Relation zum Umsatz; 4 EBIT = Ergebnis vor Zinsen und Steuern; 5 EBIT in Relation zum Umsatz; 6 Jahresüberschuss (-fehlbetrag) in Relation zum Umsatz; 7 Cashflow aus der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit; 8 in Euro; Quelle: boersengefluester.de

Wirtschaftsprüfer: Harry Haseloff

INVESTOR-INFORMATIONEN
©boersengefluester.de
MPH Health Care
WKN Kurs in € Einschätzung Börsenwert in Mio. €
A289V0 22,500 Halten 96,33
KGV 2022e KGV 10Y-Ø BGFL-Ratio Shiller-KGV
6,82 8,19 0,84 4,56
KBV KCV KUV EV/EBITDA
0,43 - 28,07 -1,41
Dividende '20 in € Dividende '21e in € Div.-Rendite '21e
in %
Hauptversammlung
0,00 0,00 0,00 15.07.2021
Q1-Zahlen Q2-Zahlen Q3-Zahlen Bilanz-PK
02.06.2021 02.09.2021 02.12.2021 28.05.2021
Abstand 60Tage-Linie Abstand 200Tage-Linie Performance YtD Performance 52 Wochen
-3,75% -14,93% -2,17% -2,17%
    
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Beteiligungen , A289V0 , 93M1 , XETR:93M1