14.10.2021 DATRON AG  DE000A0V9LA7

Original-Research: DATRON AG (von BankM AG): Kaufen


 

Original-Research: DATRON AG - von BankM AG

Einstufung von BankM AG zu DATRON AG

Unternehmen: DATRON AG
ISIN: DE000A0V9LA7

Anlass der Studie: Q3-Bericht vorläufig, Kurzanalyse Empfehlung: Kaufen
seit: 14.10.2021
Kursziel: EUR 15,94
Kursziel auf Sicht von: 12 Monate
Letzte Ratingänderung: 29.9.2020, vormals Keine Bewertung Analyst: Daniel Grossjohann und Dr. Roger Becker

Drittes Quartal, dritte Prognoseanhebung

Die DATRON AG (ISIN DE000A0V9LA7, Open Market, DAR GY) hat vor dem Hintergrund eines starken (vorläufig berichteten) dritten Quartals den Ausblick erneut angehoben. Sowohl der Q3-Umsatz (€ 14,2 Mio.), als auch das EBIT (€ 1,6 Mio.) lagen deutlich über dem bisher oberen Rand des Q3-Prognosekorridors (von € 13 Mio. bzw. € 1 Mio.). Die neue Prognose für 2021 sieht den Umsatz zwischen € 51 Mio. und € 53 Mio. – bei einer EBIT-Marge von 8% bis 9,5% (zuvor: 6% bis 8%). Die Prognose für das Ergebnis pro Aktie steigt überproportional von € 0,50 bis € 0,75 auf nunmehr € 0,75 bis € 0,90. Hierdurch verbessern sich die Bewertungsrelationen der Aktie. Die schnelle operative Erholung ist u.E. noch nicht vollständig im Aktienkurs verarbeitet, die DATRON im Vergleich zu den Peers eher günstig.

Unsere aktualisierte und zu gleichen Teilen gewichtete DCF- und Peer Group-Analyse2021/22 ergibt einen Fairen Wert von € 15,94 pro Aktie, womit wir unser Urteil mit „Kaufen“ bestätigen.

Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden: http://www.more-ir.de/d/22978.pdf
Die Analyse oder weiterführende Informationen zu dieser können Sie hier downloaden http://www.bankm.de/webdyn/141_cs_Research%20Reports%20Disclaimer.html.

Kontakt für Rückfragen
BankM AG
Daniel Grossjohann
Dr. Roger Becker
Mainzer Landstrasse 61, 60329 Frankfurt Tel. +49 69 71 91 838-42, -46
Fax +49 69 71 91 838-50
[email protected]
[email protected]

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Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw. Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.



Die wichtigsten Finanzdaten auf einen Blick
  2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023e
Umsatzerlöse1 50,19 55,72 53,79 42,13 54,16 59,90 63,82
EBITDA1,2 6,04 6,05 5,18 3,34 6,68 7,36 7,40
EBITDA-Marge3 12,03 10,86 9,63 7,93 12,33 12,29
EBIT1,4 5,22 5,13 3,90 2,15 5,45 6,11 6,03
EBIT-Marge5 10,40 9,21 7,25 5,10 10,06 10,20 9,45
Jahresüberschuss1 3,97 3,48 2,79 1,48 3,86 4,32 4,40
Netto-Marge6 7,91 6,25 5,19 3,51 7,13 7,21 6,89
Cashflow1,7 2,39 5,03 1,42 6,17 2,95 2,06 5,15
Ergebnis je Aktie8 0,99 0,87 0,69 0,37 0,96 1,08 1,10
Dividende8 0,20 0,20 0,10 0,05 0,20 0,20 0,15
Quelle: boersengefluester.de und Firmenangaben

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1 in Mio. Euro; 2 EBITDA = Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen; 3 EBITDA in Relation zum Umsatz; 4 EBIT = Ergebnis vor Zinsen und Steuern; 5 EBIT in Relation zum Umsatz; 6 Jahresüberschuss (-fehlbetrag) in Relation zum Umsatz; 7 Cashflow aus der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit; 8 in Euro; Quelle: boersengefluester.de

Wirtschaftsprüfer: RWM

INVESTOR-INFORMATIONEN
©boersengefluester.de
Datron
WKN Kurs in € Einschätzung Börsenwert in Mio. €
A0V9LA 9,500 Kaufen 38,00
KGV 2025e KGV 10Y-Ø BGFL-Ratio Shiller-KGV
7,72 14,34 0,54 12,26
KBV KCV KUV EV/EBITDA
0,96 18,44 0,60 4,44
Dividende '22 in € Dividende '23e in € Div.-Rendite '23e
in %
Hauptversammlung
0,20 0,20 2,11 28.06.2024
Q1-Zahlen Q2-Zahlen Q3-Zahlen Bilanz-PK
04.05.2023 07.09.2023 02.11.2023 04.05.2023
Abstand 60Tage-Linie Abstand 200Tage-Linie Performance YtD Performance 52 Wochen
-2,83% -8,86% -6,86% -16,67%
    
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