Original-Research: DATRON AG (von BankM AG): Kaufen
Original-Research: DATRON AG - von BankM AG
Einstufung von BankM AG zu DATRON AG
Unternehmen: DATRON AG
ISIN: DE000A0V9LA7
Anlass der Studie: Q3-Bericht vorläufig, Kurzanalyse
Empfehlung: Kaufen
seit: 14.10.2021
Kursziel: EUR 15,94
Kursziel auf Sicht von: 12 Monate
Letzte Ratingänderung: 29.9.2020, vormals Keine Bewertung
Analyst: Daniel Grossjohann und Dr. Roger Becker
Drittes Quartal, dritte Prognoseanhebung
Die DATRON AG (ISIN DE000A0V9LA7, Open Market, DAR GY) hat vor dem
Hintergrund eines starken (vorläufig berichteten) dritten Quartals den
Ausblick erneut angehoben. Sowohl der Q3-Umsatz (€ 14,2 Mio.), als auch das
EBIT (€ 1,6 Mio.) lagen deutlich über dem bisher oberen Rand des
Q3-Prognosekorridors (von € 13 Mio. bzw. € 1 Mio.). Die neue Prognose für
2021 sieht den Umsatz zwischen € 51 Mio. und € 53 Mio. – bei einer
EBIT-Marge von 8% bis 9,5% (zuvor: 6% bis 8%). Die Prognose für das
Ergebnis pro Aktie steigt überproportional von € 0,50 bis € 0,75 auf
nunmehr € 0,75 bis € 0,90. Hierdurch verbessern sich die
Bewertungsrelationen der Aktie. Die schnelle operative Erholung ist u.E.
noch nicht vollständig im Aktienkurs verarbeitet, die DATRON im Vergleich
zu den Peers eher günstig.
Unsere aktualisierte und zu gleichen Teilen gewichtete DCF- und Peer
Group-Analyse2021/22 ergibt einen Fairen Wert von € 15,94 pro Aktie, womit
wir unser Urteil mit „Kaufen“ bestätigen.
Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:
http://www.more-ir.de/d/22978.pdf
Die Analyse oder weiterführende Informationen zu dieser können Sie hier downloaden
http://www.bankm.de/webdyn/141_cs_Research%20Reports%20Disclaimer.html.
Kontakt für Rückfragen
BankM AG
Daniel Grossjohann
Dr. Roger Becker
Mainzer Landstrasse 61, 60329 Frankfurt
Tel. +49 69 71 91 838-42, -46
Fax +49 69 71 91 838-50
[email protected]
[email protected]
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Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw.
Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung
oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.
Die wichtigsten Finanzdaten auf einen Blick
|
|
2017 |
2018 |
2019 |
2020 |
2021 |
2022 |
2023e |
Umsatzerlöse1 |
50,19 |
55,72 |
53,79 |
42,13 |
54,16 |
59,90 |
63,82 |
EBITDA1,2 |
6,04 |
6,05 |
5,18 |
3,34 |
6,68 |
7,36 |
7,40 |
EBITDA-Marge3 |
12,03 |
10,86 |
9,63 |
7,93 |
12,33 |
12,29 |
|
EBIT1,4 |
5,22 |
5,13 |
3,90 |
2,15 |
5,45 |
6,11 |
6,03 |
EBIT-Marge5 |
10,40 |
9,21 |
7,25 |
5,10 |
10,06 |
10,20 |
9,45 |
Jahresüberschuss1 |
3,97 |
3,48 |
2,79 |
1,48 |
3,86 |
4,32 |
4,40 |
Netto-Marge6 |
7,91 |
6,25 |
5,19 |
3,51 |
7,13 |
7,21 |
6,89 |
Cashflow1,7 |
2,39 |
5,03 |
1,42 |
6,17 |
2,95 |
2,06 |
5,15 |
Ergebnis je Aktie8 |
0,99 |
0,87 |
0,69 |
0,37 |
0,96 |
1,08 |
1,10 |
Dividende8 |
0,20 |
0,20 |
0,10 |
0,05 |
0,20 |
0,20 |
0,15 |
Quelle: boersengefluester.de und Firmenangaben
Geschäftsbericht 2022 - Kostenfrei herunterladen.
1 in Mio. Euro; 2 EBITDA = Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen; 3 EBITDA in Relation zum Umsatz; 4 EBIT = Ergebnis vor Zinsen und Steuern; 5 EBIT in Relation zum Umsatz; 6 Jahresüberschuss (-fehlbetrag) in Relation zum Umsatz; 7 Cashflow aus der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit; 8 in Euro; Quelle: boersengefluester.de
Wirtschaftsprüfer: RWM
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INVESTOR-INFORMATIONEN |
©boersengefluester.de |
Datron |
WKN |
Kurs in € |
Einschätzung |
Börsenwert in Mio. € |
A0V9LA |
9,500 |
Kaufen |
38,00 |
KGV 2025e |
KGV 10Y-Ø |
BGFL-Ratio |
Shiller-KGV |
7,72 |
14,34 |
0,54 |
12,26 |
KBV |
KCV |
KUV |
EV/EBITDA |
0,96 |
18,44 |
0,60 |
4,44 |
Dividende '22 in € |
Dividende '23e in € |
Div.-Rendite '23e in % |
Hauptversammlung |
0,20 |
0,20 |
2,11 |
28.06.2024 |
Q1-Zahlen |
Q2-Zahlen |
Q3-Zahlen |
Bilanz-PK |
04.05.2023 |
07.09.2023 |
02.11.2023 |
04.05.2023 |
Abstand 60Tage-Linie |
Abstand 200Tage-Linie |
Performance YtD |
Performance 52 Wochen |
-2,83% |
-8,86% |
-6,86% |
-16,67% |
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