Original-Research: CeoTronics AG (von BankM AG): Kaufen
Original-Research: CeoTronics AG - von BankM AG
Einstufung von BankM AG zu CeoTronics AG
Unternehmen: CeoTronics AG
ISIN: DE0005407407
Anlass der Studie: Halbjahresbericht 2021/22, Kurzanalyse
Empfehlung: Kaufen
seit: 03.02.2022
Kursziel: EUR 6,53
Kursziel auf Sicht von: 12 Monate
Letzte Ratingänderung: Keine
Analyst: Daniel Grossjohann und Dr. Roger Becker
Rekordumsatz in herausforderndem Umfeld
Die CeoTronics AG (ISIN DE0005407407, Basic Board, CEK GY) hat die
vorläufig vermeldeten Halbjahres-Kennzahlen bestätigt bzw. im Umsatz sogar
leicht übertroffen. Mit dem Rekordumsatz von € 15,17 Mio. (+6,6%) ging ein
starker Auftragseingang von € 15,1 Mio. (+40%) einher. Der Auftragsbestand
liegt bei weiterhin komfortablen € 17,1 Mio. (Vj. € 19 Mio.), der Rückgang
war erwartet. EBIT und Konzernergebnis (nach Steuern) erreichten mit € 2,5
Mio. (+4,5%) bzw. € 1,8 Mio. (+15,4%) ein hohes Niveau. Wir gehen davon
aus, dass H2 21/22 in Bezug auf die erzielbaren Margen schwächer ausfallen
wird. Unsere Umsatzerwartung heben wir an. Mit einem 2021/22e KGV von 14,5
(Peer Group Median 2022e: 27,1) ist die CeoTronics-Aktie ein attraktives
Investment, zumal die Gesellschaft die aktionärsfreundliche
Dividendenpolitik fortsetzen dürfte (Dividendenrendite 21/22e: 3,6%).
Die Gleichgewichtung unserer aktualisierten DCF- und Peer Group-Analyse
resultiert in einem Fairen Wert von € 6,53.
Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:
http://www.more-ir.de/d/23332.pdf
Die Analyse oder weiterführende Informationen zu dieser können Sie hier downloaden
http://www.bankm.de/webdyn/141_cs_Research%20Reports%20Disclaimer.html.
Kontakt für Rückfragen
BankM AG
Daniel Grossjohann
Dr. Roger Becker
Mainzer Landstrasse 61, 60329 Frankfurt
Tel. +49 69 71 91 838-42, -46
Fax +49 69 71 91 838-50
[email protected]
[email protected]
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Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw.
Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung
oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.
Die wichtigsten Finanzdaten auf einen Blick
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|
2017 |
2018 |
2019 |
2020 |
2021 |
2022 |
2023e |
Umsatzerlöse1 |
17,65 |
16,92 |
24,50 |
26,56 |
29,12 |
30,08 |
28,60 |
EBITDA1,2 |
0,01 |
1,13 |
3,34 |
4,33 |
4,83 |
5,27 |
3,68 |
EBITDA-Marge3 |
0,06 |
6,68 |
13,63 |
16,30 |
16,59 |
17,52 |
|
EBIT1,4 |
-0,51 |
0,61 |
2,50 |
3,24 |
3,61 |
3,88 |
2,25 |
EBIT-Marge5 |
-2,89 |
3,61 |
10,20 |
12,20 |
12,40 |
12,90 |
7,87 |
Jahresüberschuss1 |
-0,21 |
-0,32 |
1,64 |
2,10 |
2,51 |
2,53 |
1,30 |
Netto-Marge6 |
-1,19 |
-1,89 |
6,69 |
7,91 |
8,62 |
8,41 |
4,55 |
Cashflow1,7 |
-0,13 |
1,27 |
1,58 |
5,04 |
1,04 |
4,67 |
3,50 |
Ergebnis je Aktie8 |
-0,03 |
-0,05 |
0,25 |
0,32 |
0,38 |
0,38 |
0,20 |
Dividende8 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,12 |
0,15 |
0,15 |
0,05 |
Quelle: boersengefluester.de und Firmenangaben
Geschäftsbericht 2022 - Kostenfrei herunterladen.
1 in Mio. Euro; 2 EBITDA = Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen; 3 EBITDA in Relation zum Umsatz; 4 EBIT = Ergebnis vor Zinsen und Steuern; 5 EBIT in Relation zum Umsatz; 6 Jahresüberschuss (-fehlbetrag) in Relation zum Umsatz; 7 Cashflow aus der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit; 8 in Euro; Quelle: boersengefluester.de
Wirtschaftsprüfer: uniTreu
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INVESTOR-INFORMATIONEN |
©boersengefluester.de |
CeoTronics |
WKN |
Kurs in € |
Einschätzung |
Börsenwert in Mio. € |
540740 |
5,900 |
Kaufen |
38,94 |
KGV 2025e |
KGV 10Y-Ø |
BGFL-Ratio |
Shiller-KGV |
12,83 |
13,10 |
0,98 |
31,72 |
KBV |
KCV |
KUV |
EV/EBITDA |
2,30 |
8,34 |
1,29 |
8,31 |
Dividende '22 in € |
Dividende '23e in € |
Div.-Rendite '23e in % |
Hauptversammlung |
0,15 |
0,10 |
1,69 |
08.11.2024 |
Q1-Zahlen |
Q2-Zahlen |
Q3-Zahlen |
Bilanz-PK |
|
29.01.2024 |
|
04.09.2023 |
Abstand 60Tage-Linie |
Abstand 200Tage-Linie |
Performance YtD |
Performance 52 Wochen |
11,11% |
36,10% |
32,29% |
42,86% |
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