02.05.2022 Surteco Group SE  DE0005176903

Original-Research: Surteco Group SE (von Sphene Capital GmbH): Buy


 

Original-Research: Surteco Group SE - von Sphene Capital GmbH

Einstufung von Sphene Capital GmbH zu Surteco Group SE

Unternehmen: Surteco Group SE
ISIN: DE0005176903

Anlass der Studie: Update Report
Empfehlung: Buy
seit: 02.05.2022
Kursziel: EUR 41,50 (unverändert)
Kursziel auf Sicht von: 24 Monate
Letzte Ratingänderung: -
Analyst: Peter Hasler

Weitere Preiserhöhungen durchgesetzt

Umsätze (EUR 213,0 Mio.) und operatives Ergebnis (EUR 20,2 Mio.) lagen im ersten Quartal 2022 jeweils im Rahmen unserer Erwartungen. Damit wurden bereits 28,8% bzw. 33,7% der jeweiligen Mittelwerte der Umsatz- und EBITGuidance 2022e erreicht, so dass wir das Gesamtjahresziel als gut erreichbar einstufen. Wir bestätigen unsere Umsatz- und Ertragsprognosen, unser aus einem dreiphasigen DCF-Entity-Modell (Base-Case-Szenario) errechnetes Kursziel von EUR 41,50 und unser Buy-Rating für die Aktien der Surteco Group SE. Deutlich höhere Kursziele lassen sich aus einem Economic Profit-Wertschöpfungsmodell (EUR 56,50 je Aktie) und einem Dividend Discount-Modell (EUR 46,70 je Aktie) ableiten, die als Sekundärbewertungsmethoden zur Überprüfung der Ergebnisse des DCF-Modells und für langfristig orientierte Investoren angesetzt werden können.

Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden: http://www.more-ir.de/d/23969.pdf

Kontakt für Rückfragen
Peter Thilo Hasler, CEFA
+49 (89) 74443558/ +49 (172) 31764553
[email protected]

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Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw. Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.



Die wichtigsten Finanzdaten auf einen Blick
  2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023e
Umsatzerlöse1 689,65 698,98 675,27 626,99 757,06 747,70 835,09
EBITDA1,2 83,09 72,78 66,29 88,32 114,76 84,18 66,57
EBITDA-Marge3 12,05 10,41 9,82 14,09 15,16 11,26
EBIT1,4 44,67 32,20 21,12 46,15 72,52 40,18 8,12
EBIT-Marge5 6,48 4,61 3,13 7,36 9,58 5,37 0,97
Jahresüberschuss1 26,33 18,93 9,76 33,77 47,81 25,23 -2,42
Netto-Marge6 3,82 2,71 1,45 5,39 6,32 3,37 -0,29
Cashflow1,7 82,90 60,70 84,04 82,66 43,75 69,14 100,58
Ergebnis je Aktie8 1,69 1,20 0,61 2,17 3,08 1,63 -0,79
Dividende8 0,80 0,55 0,00 0,80 1,00 0,70 0,80
Quelle: boersengefluester.de und Firmenangaben

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1 in Mio. Euro; 2 EBITDA = Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen; 3 EBITDA in Relation zum Umsatz; 4 EBIT = Ergebnis vor Zinsen und Steuern; 5 EBIT in Relation zum Umsatz; 6 Jahresüberschuss (-fehlbetrag) in Relation zum Umsatz; 7 Cashflow aus der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit; 8 in Euro; Quelle: boersengefluester.de

Wirtschaftsprüfer: PricewaterhouseCoopers

INVESTOR-INFORMATIONEN
©boersengefluester.de
Surteco Group
WKN Kurs in € Einschätzung Börsenwert in Mio. €
517690 16,400 Halten 254,29
KGV 2025e KGV 10Y-Ø BGFL-Ratio Shiller-KGV
10,58 16,98 0,63 12,00
KBV KCV KUV EV/EBITDA
0,65 2,53 0,30 9,39
Dividende '22 in € Dividende '23e in € Div.-Rendite '23e
in %
Hauptversammlung
0,70 0,00 0,00 07.06.2024
Q1-Zahlen Q2-Zahlen Q3-Zahlen Bilanz-PK
30.04.2024 31.07.2024 31.10.2024 24.04.2024
Abstand 60Tage-Linie Abstand 200Tage-Linie Performance YtD Performance 52 Wochen
1,64% 5,29% 1,23% -17,17%
    
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