16.05.2022 DATRON AG  DE000A0V9LA7

Original-Research: DATRON AG (von BankM AG): Kaufen


 

Original-Research: DATRON AG - von BankM AG

Einstufung von BankM AG zu DATRON AG

Unternehmen: DATRON AG
ISIN: DE000A0V9LA7

Anlass der Studie: GB 2021, Kurzanalyse Empfehlung: Kaufen
seit: 16.05.2022
Kursziel: EUR 15,40
Kursziel auf Sicht von: 12 Monate
Letzte Ratingänderung: Keine
Analyst: Daniel Grossjohann und Dr. Roger Becker

Starker Auftragseingang in Q1 2022, Ausblick bei zunehmend herausforderndem Umfeld bestätigt

Die endgültigen 2021er Zahlen der DATRON AG (ISIN DE000A0V9LA7, Open Market, DAR GY) haben die vorläufig vermeldeten bestätigt. Hervorzuheben ist, dass sich diese starke Entwicklung auch in Q1 2022 fortgesetzt hat – trotz eines sich zunehmend eintrübenden Makroumfelds (Krieg, Inflation/Zinssteigerungen, Lieferketten). Überraschend stark fiel in Q1 der Auftragseingang mit € 18,6 Mio. (Guidance € 13,3 Mio. - € 14,8 Mio.; Q1 21: € 12,1 Mio.) aus. Der bestätigte Ausblick des Unternehmens berücksichtigt eine gewisse Eintrübung des Marktumfelds im Jahresverlauf. Auch wir belassen unsere Schätzungen, die im Rahmen der Guidance liegen, unverändert. Die jüngste Korrektur an den Börsen drückt die Peer-Bewertung, fundamental bleibt DATRON attraktiv bewertet.

Die Gleichgewichtung unserer aktualisierten DCF- und Peer Group-Analyse resultiert in einem Fairen Wert von € 15,40. Unsere Empfehlung lautet weiterhin „Kaufen“.

Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden: http://www.more-ir.de/d/24201.pdf
Die Analyse oder weiterführende Informationen zu dieser können Sie hier downloaden http://www.bankm.de/webdyn/141_cs_Research%20Reports%20Disclaimer.html.

Kontakt für Rückfragen
BankM AG
Daniel Grossjohann
Dr. Roger Becker
Mainzer Landstrasse 61, 60329 Frankfurt Tel. +49 69 71 91 838-42, -46
Fax +49 69 71 91 838-50
[email protected]
[email protected]

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Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw. Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.



Die wichtigsten Finanzdaten auf einen Blick
  2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022e
Umsatzerlöse1 45,68 50,19 55,72 53,79 42,13 54,16 58,00
EBITDA1,2 3,72 6,04 6,05 5,18 3,34 6,68 7,10
EBITDA-Marge3 8,14 12,03 10,86 9,63 7,93 12,33 12,24
EBIT1,4 2,93 5,22 5,13 3,90 2,15 5,45 5,80
EBIT-Marge5 6,41 10,40 9,21 7,25 5,10 10,06 10,00
Jahresüberschuss1 2,07 3,97 3,48 2,79 1,48 3,86 4,00
Netto-Marge6 4,53 7,91 6,25 5,19 3,51 7,13 6,90
Cashflow1,7 0,74 2,39 5,03 1,42 6,17 2,95 4,60
Ergebnis je Aktie8 0,52 0,99 0,87 0,69 0,37 0,96 1,03
Dividende8 0,15 0,20 0,20 0,10 0,05 0,20 0,20
Quelle: boersengefluester.de und Firmenangaben

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1 in Mio. Euro; 2 EBITDA = Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen; 3 EBITDA in Relation zum Umsatz; 4 EBIT = Ergebnis vor Zinsen und Steuern; 5 EBIT in Relation zum Umsatz; 6 Jahresüberschuss (-fehlbetrag) in Relation zum Umsatz; 7 Cashflow aus der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit; 8 in Euro; Quelle: boersengefluester.de

Wirtschaftsprüfer: RWM

INVESTOR-INFORMATIONEN
©boersengefluester.de
Datron
WKN Kurs in € Einschätzung Börsenwert in Mio. €
A0V9LA 11,100 Kaufen 44,40
KGV 2023e KGV 10Y-Ø BGFL-Ratio Shiller-KGV
9,91 16,88 0,58 16,30
KBV KCV KUV EV/EBITDA
1,29 15,05 0,82 4,60
Dividende '20 in € Dividende '21e in € Div.-Rendite '21e
in %
Hauptversammlung
0,05 0,20 1,80 24.06.2022
Q1-Zahlen Q2-Zahlen Q3-Zahlen Bilanz-PK
05.05.2022 26.08.2021 04.11.2021 04.05.2022
Abstand 60Tage-Linie Abstand 200Tage-Linie Performance YtD Performance 52 Wochen
-4,42% -6,60% -7,50% 3,74%
    
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