04.10.2022
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Original-Research: Erlebnis Akademie AG (von Sphene Capital GmbH): Buy
Original-Research: Erlebnis Akademie AG - von Sphene Capital GmbH Einstufung von Sphene Capital GmbH zu Erlebnis Akademie AG Unternehmen: Erlebnis Akademie AG Anlass der Studie: Update Report Septemberregen löst Gewinnwarnung aus Aufgrund der unerwartet schlechten Besucherentwicklung im September hat eak schon vor Quartalsende die Guidance angepasst. Während der Vorstand bisher von Umsätzen in einer Bandbreite zwischen EUR 26,3 und 28,8 Mio. ausgegangen war, rechnet er nun mit einer Spanne zwischen EUR 22,2 und 23,2 Mio.; beim EBIT avisiert der Vorstand anstelle der bisherigen Bandbreite von EUR 2,4 bis 4,4 Mio. nun eine Spanne zwischen EUR 0,2 bis 1,0 Mio. Ein so gleichzeitiges Auftreten von Witterungsbelastungen an verschiedenen Standorten werten wir als zufälliges Ereignis, das die Geschäftsstrategie einer Standortdiversifikation jedoch sogar unterstützt. Trotz der Gewinnwarnung beurteilen wir die Aktien der eak als defensive Titel, die auch in der aktuellen, volatilen Konjunktur- und Börsensituation gesucht sein sollten. Nach Überarbeitung unserer Umsatz- und Ertragsprognosen ermitteln wir aus dem von uns bevorzugten dreiphasigen DCF-Entity-Modell (Primärbewertungsmethode) im Base Case-Szenario ein aktualisiertes Kursziel von EUR 20,30 (bislang: EUR 27,00 je Aktie). Angesichts eines auf Sicht von 24 Monaten erwarteten Kurspotenzials von 111,5% bestätigen wir unser Buy-Rating für die Aktien der Erlebnis Akademie AG. Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden: http://www.more-ir.de/d/25553.pdf Kontakt für Rückfragen -------------------übermittelt durch die EQS Group AG.------------------- Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw. Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte. |