28.08.2023 Erlebnis Akademie AG  DE0001644565

Original-Research: Erlebnis Akademie AG (von Sphene Capital GmbH): Buy


 

Original-Research: Erlebnis Akademie AG - von Sphene Capital GmbH

Einstufung von Sphene Capital GmbH zu Erlebnis Akademie AG

Unternehmen: Erlebnis Akademie AG
ISIN: DE0001644565

Anlass der Studie: Update Report
Empfehlung: Buy
seit: 28.08.2023
Kursziel: EUR 21,40 (bislang EUR 21,60) Kursziel auf Sicht von: 24 Monate
Letzte Ratingänderung: -
Analyst: Peter Thilo Hasler

Trotz neuer Bestwerte leicht unter den Erwartungen

Dass die Halbjahreszahlen 2023 trotz neuer Bestwerte bei den Besucherzahlen leicht unter unseren Erwartungen lagen, ist insbesondere auf klimatische Widrigkeiten an einigen kontinentaleuropäischen Standorten, aber auch auf die flächendeckenden Waldbrände in der kanadischen Provinz Quebec zurückzuführen. Von letzteren war eak mit seinem Standort bei Montreal durch die allgemein rückläufigen Tourismuszahlen in Nordamerika zumindest mittelbar betroffen. Unter dem Strich wurde die Erholung der Besucherzahlen nach dem Ende der behördlich verfügten, insbesondere den Nahtourismus belastenden Corona-Einschränkungen dadurch teilweise konterkariert. Die Guidance wurde zwar bestätigt, für den Umsatz wurde nun allerdings eher das untere Ende der Bandbreite avisiert, für das operative Ergebnis der mittlere bis untere Bereich. Wir passen unser aus einem dreiphasigen DCF-Entity-Modell (Primärbewertungsmethode) ermitteltes Kursziel daher leicht auf EUR 21,40 von EUR 21,60 (Base Case-Szenario) an und bestätigen angesichts einer von uns auf Sicht von 24 Monaten erwarteten Kursentwicklung von 195,2% unser Buy-Rating für die Aktien der Erlebnis Akademie AG.

Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden: http://www.more-ir.de/d/27627.pdf

Kontakt für Rückfragen
Peter Thilo Hasler, CEFA
+49 (89) 74443558/ +49 (152) 31764553
[email protected]

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Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw. Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.



Die wichtigsten Finanzdaten auf einen Blick
  2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023e
Umsatzerlöse1 11,60 15,33 16,48 14,90 14,55 22,41 24,20
EBITDA1,2 4,58 5,41 6,40 5,73 6,89 5,70 6,50
EBITDA-Marge3 39,48 35,29 38,83 38,46 47,35 25,44
EBIT1,4 2,35 2,30 2,87 1,77 2,56 0,20 -0,35
EBIT-Marge5 20,26 15,00 17,42 11,88 17,60 0,89 -1,45
Jahresüberschuss1 1,63 1,36 1,86 0,77 1,51 -0,71 -1,70
Netto-Marge6 14,05 8,87 11,29 5,17 10,38 -3,17 -7,03
Cashflow1,7 1,86 4,16 4,81 5,08 2,61 2,61 0,00
Ergebnis je Aktie8 0,77 0,42 0,57 0,19 0,63 -0,29 -0,67
Dividende8 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Quelle: boersengefluester.de und Firmenangaben

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1 in Mio. Euro; 2 EBITDA = Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen; 3 EBITDA in Relation zum Umsatz; 4 EBIT = Ergebnis vor Zinsen und Steuern; 5 EBIT in Relation zum Umsatz; 6 Jahresüberschuss (-fehlbetrag) in Relation zum Umsatz; 7 Cashflow aus der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit; 8 in Euro; Quelle: boersengefluester.de

Wirtschaftsprüfer: Norbert Power-Feitz

INVESTOR-INFORMATIONEN
©boersengefluester.de
Erlebnis Akademie
WKN Kurs in € Einschätzung Börsenwert in Mio. €
164456 4,860 Halten 12,27
KGV 2025e KGV 10Y-Ø BGFL-Ratio Shiller-KGV
9,53 24,34 0,39 13,81
KBV KCV KUV EV/EBITDA
0,52 4,70 0,55 7,61
Dividende '22 in € Dividende '23e in € Div.-Rendite '23e
in %
Hauptversammlung
0,00 0,00 0,00 03.08.2023
Q1-Zahlen Q2-Zahlen Q3-Zahlen Bilanz-PK
14.06.2023 24.08.2023 23.11.2023 23.06.2023
Abstand 60Tage-Linie Abstand 200Tage-Linie Performance YtD Performance 52 Wochen
-3,95% -22,46% -11,64% -49,11%
    
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