10.05.2024 ecotel communication ag  DE0005854343

Original-Research: ecotel communication ag (von Sphene Capital GmbH): Buy


 

Original-Research: ecotel communication ag - von Sphene Capital GmbH

Einstufung von Sphene Capital GmbH zu ecotel communication ag

Unternehmen: ecotel communication ag
ISIN: DE0005854343

Anlass der Studie: Update Report
Empfehlung: Buy
seit: 10.05.2024
Kursziel: EUR 40,50 (bislang: EUR 40,40) Kursziel auf Sicht von: 24 Monate
Letzte Ratingänderung: -
Analyst: Peter Thilo Hasler

Akquirierte Großaufträge ab Q2 umsatz- und ergebniswirksam  
Nach der Veröffentlichung des Berichts zum ersten Quartal 2024 bestätigen wir unser Buy-Rating für die Aktien der ecotel communication AG und passen unser Kursziel auf der Basis eines dreiphasigen DCF-Entity-Modells auf EUR 40,50 von EUR 40,40 an. Auf Sicht von 24 Monaten entspricht dies einem erwarteten Kurssteigerungspotenzial im Base-Case-Szenario (ohne Einbeziehung der zwischenzeitlich vereinnahmten Dividenden) von 181,3%.

Sämtliche Finanzdaten zum ersten Quartal lagen im Rahmen unserer Erwartungen. Im ersten Quartal 2024 wurde mit EUR 28,1 Mio. ein Konzernumsatz etwa auf Vorjahreshöhe (EUR 28,6 Mio., -1,5% YoY) erzielt. Allerdings bleiben beim Blick auf die Konzernzahlen die Verschiebungen innerhalb der Segmente unsichtbar. Da die Erlöse im hochmargigen Segment Geschäftskunden um 1,7% gesteigert werden konnten, während die schwer planbaren und zudem niedrigmargigen Erlöse im Segment Wholesale um 3,6% unter den Vorjahreszahlen lagen, hat sich der Umsatzmix im Jahresvergleich verbessert. Dieser Trend zum höhermargigen Geschäftskundensegment wird nach unserer Einschätzung in den kommenden Quartalen anhalten, wenn die berichteten, kürzlich abgeschlossenen Großaufträge sukzessive umsatz- und ergebniswirksam werden. Die mit dem Jahresabschluss 2023 veröffentlichte Umsatz- und Ergebnis-Guidance für das laufende Geschäftsjahr 2024e wurde bestätigt.

Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden: http://www.more-ir.de/d/29647.pdf

Kontakt für Rückfragen
Peter Thilo Hasler, CEFA
+49 (89) 74443558/ +49 (152) 31764553
[email protected]

-------------------übermittelt durch die EQS Group AG.-------------------

Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw. Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.



Die wichtigsten Finanzdaten auf einen Blick
  2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023e
Umsatzerlöse1 120,62 98,86 82,75 98,30 95,87 93,33 106,29
EBITDA1,2 6,86 7,44 8,71 11,56 18,12 77,10 12,45
EBITDA-Marge3 5,69 7,53 10,53 11,76 18,90 82,61
EBIT1,4 2,21 2,15 1,48 4,02 10,63 17,93 7,67
EBIT-Marge5 1,83 2,17 1,79 4,09 11,09 19,21 7,22
Jahresüberschuss1 1,36 1,39 0,89 2,63 7,27 70,15 7,43
Netto-Marge6 1,13 1,41 1,08 2,68 7,58 75,16 6,99
Cashflow1,7 4,23 6,67 9,96 10,26 15,43 28,49 6,10
Ergebnis je Aktie8 0,13 0,13 -0,05 0,28 1,36 17,51 1,93
Dividende8 0,13 0,13 0,00 0,14 2,25 18,82 0,23
Quelle: boersengefluester.de und Firmenangaben

  Geschäftsbericht 2023 - Kostenfrei herunterladen.  
1 in Mio. Euro; 2 EBITDA = Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen; 3 EBITDA in Relation zum Umsatz; 4 EBIT = Ergebnis vor Zinsen und Steuern; 5 EBIT in Relation zum Umsatz; 6 Jahresüberschuss (-fehlbetrag) in Relation zum Umsatz; 7 Cashflow aus der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit; 8 in Euro; Quelle: boersengefluester.de

Wirtschaftsprüfer: RSM Ebner Stolz

INVESTOR-INFORMATIONEN
©boersengefluester.de
Ecotel
WKN Kurs in € Einschätzung Börsenwert in Mio. €
585434 15,450 Halten 54,23
KGV 2025e KGV 10Y-Ø BGFL-Ratio Shiller-KGV
16,44 21,01 0,78 15,56
KBV KCV KUV EV/EBITDA
2,46 8,89 0,51 4,06
Dividende '22 in € Dividende '23e in € Div.-Rendite '23e
in %
Hauptversammlung
18,82 0,47 3,04 28.06.2024
Q1-Zahlen Q2-Zahlen Q3-Zahlen Bilanz-PK
08.05.2024 12.08.2024 06.11.204 14.03.2024
Abstand 60Tage-Linie Abstand 200Tage-Linie Performance YtD Performance 52 Wochen
2,51% -3,89% -10,43% -31,03%
    
Weitere Ad-hoc und Unternehmensrelevante Mitteilungen zu ecotel communication ag  ISIN: DE0005854343 können Sie bei EQS abrufen


Telekom , 585434 , E4C , XETR:E4C