Als boersengefluester.de Ende August Thomas Gutschlag auf dem von Montega organisierten Hamburger Investorentag HIT zum Einzelgespräch traf, wirkte der CEO von Deutsche Rohstoff AG (DRAG) schon ziemlich entspannt. Einzig mit dem Aktienkurs von damals knapp 16 Euro haderte Gutschlag noch ein wenig. „Ich würde mir wünschen, dass wir den Bereich um 24/25 Euro schaffen. Von den Voraussetzungen her stehen wir besser da denn je.“ Wie gut das vorwiegend in der Ölförderung in den USA tätige Unternehmen tatsächlich unterwegs ist, zeigt sich nun in Form einer nochmals erhöhten Prognose für das kommende Jahr. Demnach kalkuliert Gutschlag jetzt mit Erlösen zwischen 98 und 106 Mio. Euro – was an beiden Enden etwa 30 Mio. Euro mehr sind als bislang. Das Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) soll auf 70 bis 76 Mio. Euro klettern – nach einem zuletzt avisierten Korridor zwischen 47 und 52 Mio. Euro.
Parallel zum Ausblick für 2022 konkretisiert Gutschlag auch gleich die Vorschau für das laufende Jahr auf die jeweils oberen Enden der bislang genannten Spannen von 68 bis 73 Mio. Euro für den Umsatz sowie 57 bis 62 Mio. Euro für das EBITDA. Als wesentliche Treiber der jüngsten Entwicklung nennt die Gesellschaft – neben den für die DRAG allgemein vorteilhaften Öl- und Gaspreisen – die jüngsten Bohrfeldzukäufe von Cub Creek Energy in Wyoming sowie das Potenzial von Bright Rock in Utah. „Utah ist noch nicht so sehr im Fokus, hat sich aber sehr gut entwickelt“, verriet uns Gutschlag schon auf dem HIT.
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Deutsche Rohstoff  |
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Bei soviel Zuversicht ist es kein Wunder, dass der Aktienkurs einen Hüpfer macht und die Marke von 18 Euro überspringt. Bis zum von Thomas Gutschlag angepeilten Zwischenhoch von 2018 ist es zwar noch ein Stück hin, doch bewertungstechnisch gehört der Small Cap gegenwärtig zu den günstigsten Titeln überhaupt auf dem heimischen Kurszettel. Zudem dürfte im kommenden Jahr auch die Dividendenrendite wieder erkleckliche Dimensionen – also etwa im Bereich drei Prozent – annehmen. Ebenfalls nicht zu unterschätzen ist, dass sich der Börsenwert des Unternehmens mit Schwung der gerade bei institutionellen Anlegern viel beachteten Marke von 100 Mio. Euro nähert. Wenn alles klappt, werden wir in den kommenden Tagen noch ein ausführlicheres Update zur Aktie der schon mehrfach von uns besprochenen DRAG (HIER) bringen.
| INVESTOR-INFORMATIONEN | |||
| ©boersengefluester.de | |||
| Deutsche Rohstoff | |||
| WKN | Kurs in € | Einschätzung | Börsenwert in Mio. € |
| A0XYG7 | 42,400 | Kaufen | 212,13 |
| KGV 2025e | KGV 10Y-Ø | BGFL-Ratio | Shiller-KGV |
| 4,33 | 4,84 | 0,81 | 10,31 |
| KBV | KCV | KUV | EV/EBITDA |
| 1,24 | 1,52 | 1,08 | 1,84 |
| Dividende '22 in € | Dividende '23e in € | Div.-Rendite '23e in % |
Hauptversammlung |
| 1,30 | 1,75 | 4,13 | 18.06.2024 |
| Q1-Zahlen | Q2-Zahlen | Q3-Zahlen | Bilanz-PK |
| 11.05.2023 | 15.08.2023 | 02.11.2023 | 23.04.2024 |
| Abstand 60Tage-Linie | Abstand 200Tage-Linie | Performance YtD | Performance 52 Wochen |
| 22,64% | 32,55% | 30,66% | 46,21% |
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| Die wichtigsten Finanzdaten auf einen Blick | ||||||||
| 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023e | ||
| Umsatzerlöse1 | 53,75 | 109,05 | 41,20 | 38,68 | 73,32 | 165,44 | 196,65 | |
| EBITDA1,2 | 36,13 | 97,93 | 22,72 | 23,90 | 66,06 | 139,09 | 158,26 | |
| EBITDA-Marge3 | 67,22 | 89,80 | 55,15 | 61,79 | 90,10 | 84,07 | 80,48 | |
| EBIT1,4 | 6,13 | 32,70 | 5,63 | -16,10 | 32,59 | 91,43 | 95,31 | |
| EBIT-Marge5 | 11,40 | 29,99 | 13,67 | -41,62 | 44,45 | 55,27 | 48,47 | |
| Jahresüberschuss1 | 7,63 | 17,95 | 0,19 | -16,10 | 26,36 | 66,19 | 67,48 | |
| Netto-Marge6 | 14,20 | 16,46 | 0,46 | -41,62 | 35,95 | 40,01 | 34,32 | |
| Cashflow1,7 | 37,85 | 68,67 | 34,93 | 13,99 | 51,82 | 142,73 | 139,26 | |
| Ergebnis je Aktie8 | 1,51 | 3,54 | 0,04 | -3,17 | 5,00 | 12,15 | 13,02 | |
| Dividende8 | 0,65 | 0,70 | 0,10 | 0,00 | 0,60 | 1,30 | 1,75 | |
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1 in Mio. Euro; 2 EBITDA = Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen; 3 EBITDA in Relation zum Umsatz; 4 EBIT = Ergebnis vor Zinsen und Steuern; 5 EBIT in Relation zum Umsatz; 6 Jahresüberschuss (-fehlbetrag) in Relation zum Umsatz; 7 Cashflow aus der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit; 8 in Euro; Quelle: boersengefluester.de Wirtschaftsprüfer: Falk |
Foto: Clipdealer
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