HFG
HELLOFRESH INH
Anteil der Short-Position: 14,36%
SDF
K+S
Anteil der Short-Position: 8,94%
PBB
DT.PFANDBRIEFBK
Anteil der Short-Position: 8,12%
EVT
Evotec OAI
Anteil der Short-Position: 6,38%
AIXA
Aixtron
Anteil der Short-Position: 6,29%
NDA
Aurubis
Anteil der Short-Position: 6,11%
VAR
Varta
Anteil der Short-Position: 5,59%
NAG
NAGARRO
Anteil der Short-Position: 4,88%
LXS
Lanxess
Anteil der Short-Position: 4,87%
NDX1
Nordex
Anteil der Short-Position: 4,68%
BRNK
BRANICKS GR.
Anteil der Short-Position: 4,02%
S92
SMA Solar Techn.
Anteil der Short-Position: 3,79%
DHER
DELIVERY HERO
Anteil der Short-Position: 2,72%
BOSS
HUGO BOSS
Anteil der Short-Position: 2,60%
RDC
REDCARE PHARMACY ...
Anteil der Short-Position: 2,56%
HDD
Heidelberger Druckm.
Anteil der Short-Position: 2,05%
AG1
AUTO1 GR. INH
Anteil der Short-Position: 1,91%
TKA
ThyssenKrupp
Anteil der Short-Position: 1,49%
G24
SCOUT24
Anteil der Short-Position: 1,49%
TUI1
TUI
Anteil der Short-Position: 1,10%
GXI
Gerresheimer
Anteil der Short-Position: 1,08%
GLJ
GRENKE
Anteil der Short-Position: 0,91%
LHA
Lufthansa
Anteil der Short-Position: 0,57%

Audius: Aktienkurs wieder mit Drang nach oben

Schöne Auszeichnung: In der jüngsten „Best of m:access“-Studie von GBC haben die Analysten des Augsburger Researchhauses Audius zu den Top15-Aktien aus dem Spezialsegment der Börse München gewählt. Dabei lehnt sich GBC mit seinem Kursziel von 21,50 Euro nicht einmal besonders weit aus dem Fenster, denn die von Solventis und SMC Research berechneten fairen Werte für den Anteilschein des in den Bereichen IT-Services, Software sowie Netze/Mobilfunk 5G tätigen Unternehmens liegen ebenfalls leicht nördlich von 20 Euro. Operativ befindet sich Audius weiter voll auf Kurs, wie die jetzt veröffentlichten Neun-Monats-Zahlen zeigen: So steigen die Erlöse um knapp 25 Prozent auf 54,0 Mio. Euro. Das Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) klettert um etwas mehr als 21 Prozent auf 6,3 Mio. Euro – 2,2 Mio. Euro steuert dabei das dritte Quartal zu. Damit liegt das Unternehmen aus Weinstadt nur knapp unter dem sehr starken EBITDA von 2,5 Mio. Euro für das zweite Quartal des laufenden Jahres.

Für das Gesamtjahr bleibt der Vorstand bei seiner – zuletzt im August heraufgesetzten – Prognose, wonach bei Erlösen von mehr als 71 Mio. Euro mit einem EBITDA von mindestens 7,5 Mio. Euro zu rechnen ist. Normalerweise sollte Audius die Ziele gut erreichen. Bei einem gegenüber dem Abschlussquartal 2021 unveränderten EBITDA von 1,5 Mio. Euro, würde die Gesellschaft 2022 auf ein Gesamtjahres-EBITDA von 7,8 Mio. Euro zusteuern. Zu hoch sollten Anleger die Erwartungshaltung aber nun auch wieder nicht ansetzten, immerhin weist der Audius-Vorstand abermals auf die „allgemein steigende Kosten in vielen Bereichen“ hin. Ansonsten zeigt auch Audius ein Bild, was bei vielen anderen Unternehmen so ebenfalls zu beobachten ist: Die Auftragsbücher sind rappelvoll. So weist Audius nach neun Monaten 2022 einen um fast 41 Prozent gewachsenen Orderbestand von 45,6 Mio. Euro aus.

audius  Kurs: 13,200 €

Besonders erfreulich: Die gute operative Entwicklung zeigt sich endlich auch wieder in steigenden Aktienkursen. Mit rund 16 Euro ist der Titel jetzt zurück auf das Niveau vom Juni gestiegen. Die insbesondere bei institutionellen Anlegern so wichtige Marke von 100 Mio. Euro Börsenwert überschreitet Audius bei Kursen oberhalb von 20,20 Euro. Gelegenheit zur Präsentation vor Analysten und Investoren – und zwar live und in Farbe – hat die Gesellschaft demnächst auf dem Eigenkapitalforum in Frankfurt vom 28. bis 30. November. Insgesamt läuft momentan vieles in die richtige Richtung. Dabei hilft auch die vergleichsweise breite Aufstellung in der Risikostreuung. Nicht vernachlässigen aus Anlegersicht ist aber auch die Dividendenpolitik des Unternehmens. Gut möglich, dass Audius bei der Rendite – auf Basis des aktuellen Kurses – zur nächsten Hauptversammlung (HV) bei rund 2 Prozent ankommt. Das wäre guter Durchschnitt innerhalb des IT-Sektors.

INVESTOR-INFORMATIONEN
©boersengefluester.de
audius
WKN Kurs in € Einschätzung Börsenwert in Mio. €
A0M530 13,200 Kaufen 65,34
KGV 2025e KGV 10Y-Ø BGFL-Ratio Shiller-KGV
12,94 21,41 0,62 38,48
KBV KCV KUV EV/EBITDA
3,19 22,55 0,84 7,74
Dividende '22 in € Dividende '23e in € Div.-Rendite '23e
in %
Hauptversammlung
0,35 0,35 2,65 26.06.2024
Q1-Zahlen Q2-Zahlen Q3-Zahlen Bilanz-PK
23.05.2023 16.08.2023 20.11.2023 23.04.2024
Abstand 60Tage-Linie Abstand 200Tage-Linie Performance YtD Performance 52 Wochen
9,39% 5,71% 10,00% -16,98%
    
Die wichtigsten Finanzdaten auf einen Blick
  2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023e
Umsatzerlöse1 21,96 24,33 24,14 34,64 58,27 73,35 78,24
EBITDA1,2 -0,74 1,49 1,25 2,90 6,69 7,89 7,58
EBITDA-Marge3 -3,37 6,12 5,18 8,37 11,48 10,76 9,69
EBIT1,4 -1,08 1,14 0,96 2,46 5,20 6,17 5,74
EBIT-Marge5 -4,92 4,69 3,98 7,10 8,92 8,41 7,34
Jahresüberschuss1 -0,97 0,79 0,74 1,87 3,42 3,77 3,54
Netto-Marge6 -4,42 3,25 3,07 5,40 5,87 5,14 4,53
Cashflow1,7 -0,63 1,62 1,11 2,84 4,62 2,46 2,90
Ergebnis je Aktie8 -0,52 0,37 0,29 0,34 0,61 0,70 0,70
Dividende8 0,00 0,00 0,00 0,17 0,30 0,35 0,35
Quelle: boersengefluester.de und Firmenangaben

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1 in Mio. Euro; 2 EBITDA = Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen; 3 EBITDA in Relation zum Umsatz; 4 EBIT = Ergebnis vor Zinsen und Steuern; 5 EBIT in Relation zum Umsatz; 6 Jahresüberschuss (-fehlbetrag) in Relation zum Umsatz; 7 Cashflow aus der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit; 8 in Euro; Quelle: boersengefluester.de
Wirtschaftsprüfer: Conlata
Hinweis: Die Berichterstattung und Handlungseinschätzungen durch boersengefluester.de stellen keine Anlageempfehlungen und auch keine Empfehlung oder einen Vorschlag einer Anlagestrategie dar. Zwischen der audius SE und boersengefluester.de besteht eine entgeltliche Vereinbarung zur Soft-Coverage der Aktie von audius. Boersengefluester.de hält keine Beteiligung an der audius SE. Boersengefluester.de nimmt Maßnahmen zur Vermeidung von Interessenkonflikten vor.

Foto: Lindsay Henwood auf Unsplash


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Über Gereon Kruse

Gereon Kruse
Gereon Kruse ist Gründer des in Frankfurt ansässigen Finanzportals boersengefluester.de und seit vielen Jahren ein profunder Kenner von Kapitalmarktthemen und Experte für Datenjournalismus. Sein Spezialgebiet sind deutsche Aktien – insbesondere Nebenwerte. Investmentprofis aus dem Small- und Midcap-Bereich stufen die Qualität der Berichterstattung von boersengefluester.de laut der IR.on-Medienstudie 2020/21 mit der Bestnote 1,67 ein. Im Gesamtranking der Onlinemedien liegt die Seite mit Abstand auf Platz 1. Beim finanzblog award der comdirect bank hat boersengefluester.de den Publikumspreis und zusätzlich noch den 3. Platz in der Jurywertung gewonnen. Zuvor war Gereon Kruse 19 Jahre beim Anlegermagazin BÖRSE ONLINE tätig – von 2000 bis Anfang 2013 in der Funktion des stellvertretenden Chefredakteurs.