H24
HOME24 INH
Anteil der Short-Position: 8,24%
ADJ
ADLER GR. NPV
Anteil der Short-Position: 4,75%
SAE
SHOP APOTHEKE EUR...
Anteil der Short-Position: 4,41%
ZAL
ZALANDO
Anteil der Short-Position: 4,08%
TUI1
TUI
Anteil der Short-Position: 4,04%
WEW
WESTWING GR.
Anteil der Short-Position: 3,98%
HFG
HELLOFRESH INH
Anteil der Short-Position: 3,34%
LEO
Leoni
Anteil der Short-Position: 3,32%
PSM
PROSIEBENSAT.1
Anteil der Short-Position: 3,25%
LXS
Lanxess
Anteil der Short-Position: 1,95%
HEI
HeidelbergCement
Anteil der Short-Position: 1,89%
SGL
SGL Carbon
Anteil der Short-Position: 1,84%
LPK
LPKF Laser & Electr.
Anteil der Short-Position: 1,33%
TMV
TEAMVIEWER INH
Anteil der Short-Position: 1,30%
JEN
JENOPTIK
Anteil der Short-Position: 1,24%
AR4
AURELIUS EQ.OPP.
Anteil der Short-Position: 1,24%
KGX
KION GR.
Anteil der Short-Position: 1,21%
TKA
ThyssenKrupp
Anteil der Short-Position: 0,62%
EUZ
Eckert & Ziegler
Anteil der Short-Position: 0,53%
DEZ
Deutz
Anteil der Short-Position: 0,51%
FPE
FUCHS PETROLUB ST
Anteil der Short-Position: 0,50%
BAS
BASF
Anteil der Short-Position: 0,49%
VQT
VA-Q-TEC
Anteil der Short-Position: 0,48%

JDC Group: Kurs schießt nach oben

Dass die skandinavische Hedgefondsgesellschaft Symmetry kräftig für die Aktie der JDC Group trommelt, hatte boersengefluester.de bereits Ende Juni (HIER) berichtet. Nun heizt die JDC Group selbst ihren Aktienkurs an – und zwar in Form von guten Halbjahreszahlen und einer nach oben korrigierten Prognose für das Gesamtjahr. Demnach rechnet der Finanzdienstleister für 2021 nun mit einem Umsatz zwischen 140 und 145 Mio. Euro sowie einem Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) von mehr als 8 Mio. Euro. Die bisherige Erlösvorschau bewegte sich zwischen 135 und 142 Mio. Euro, für das EBITDA lag die Messlatte bei Untergrenze 7 Mio. Euro. Zur Einordnung: Per Ende Juni kommt die JDC Group auf ein EBITDA von 4,34 Mio. Euro. Dabei hat das zweite Quartal mit 1,51 Mio. Euro zwar deutlich weniger EBITDA erwirtschaftet als das Auftaktviertel mit 2,84 Mio. Euro.

Letztlich ist das aber nicht ungewöhnlich, da das Geschäft in den Sommermonaten regelmäßig schleppender verläuft. Entscheidender ist aber ohnehin der grundsätzliche Trend über die einzelnen Quartale hinweg. Und das sieht es gut aus. „Die Entwicklung des ersten Halbjahres hat unsere Erwartungen deutlich übertroffen“, sagt CFO Ralph Konrad. Dabei hätte das Zwischenresultat noch besser sein können, doch die Vorlaufkosten im Zusammenhang mit dem Erwerb der Datenanalyse-Gesellschaft Morgen & Morgen aus Hofheim am Taunus schlugen mit rund 200.000 Euro ins Kontor. Aus jetziger Sicht jedoch gut investiertes Geld, da der Deal die Geschäftsbasis der JDC Group mit Sitz in Wiesbaden nochmals erweitert.

JDC Group  Kurs: 19,500 €

„Wie die Reihe der zuletzt gewonnenen Ausschreibungen zeigt, ist unsere digitale Versicherungsplattform inzwischen die erste Wahl für Großkunden und Banken“, sagt CEO Sebastian Grabmaier. Entsprechend stehen die Akquisition neuer Großkunden sowie die weitere Optimierung der internen Prozesse oben auf der Agenda des im Freiverkehrssegment Scale gelisteten Unternehmens. Trotzdem: Angesichts eines Börsenwerts von mittlerweile fast 290 Mio. Euro muss die JDC Group ihr Ergebnis in den kommenden Jahren tatsächlich noch deutlich skalieren. Sonst wäre die Aktie derzeit massiv zu heiß und der von Symmetry immer wieder angeführte Bewertungsvergleich mit der Finanzplattform Hypoport nicht zu halten. Von der deutlich günstigeren Netfonds-Aktie ganz zu schweigen.

Die wichtigsten Finanzdaten auf einen Blick
  2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022e
Umsatzerlöse1 78,05 84,48 95,03 111,47 122,83 146,81 172,00
EBITDA1,2 2,72 3,19 1,46 4,17 5,13 8,31 17,70
EBITDA-Marge3 3,48 3,78 1,54 3,74 4,18 5,66 10,29
EBIT1,4 0,23 0,20 -1,70 -0,15 0,50 2,91 12,20
EBIT-Marge5 0,29 0,24 -1,79 -0,14 0,41 1,98 7,09
Jahresüberschuss1 -1,21 -0,17 -4,34 -1,81 -1,16 0,90 9,00
Netto-Marge6 -1,55 -0,20 -4,57 -1,62 -0,94 0,61 5,23
Cashflow1,7 1,22 3,21 1,57 3,85 8,87 14,86 12,00
Ergebnis je Aktie8 -0,11 -0,14 -0,35 -0,14 -0,09 0,07 0,65
Dividende8 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Quelle: boersengefluester.de und Firmenangaben

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1 in Mio. Euro; 2 EBITDA = Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen; 3 EBITDA in Relation zum Umsatz; 4 EBIT = Ergebnis vor Zinsen und Steuern; 5 EBIT in Relation zum Umsatz; 6 Jahresüberschuss (-fehlbetrag) in Relation zum Umsatz; 7 Cashflow aus der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit; 8 in Euro; Quelle: boersengefluester.de
Wirtschaftsprüfer: Dr. Merschmeier + Partner
INVESTOR-INFORMATIONEN
©boersengefluester.de
JDC Group
WKN Kurs in € Einschätzung Börsenwert in Mio. €
A0B9N3 19,500 Kaufen 266,53
KGV 2023e KGV 10Y-Ø BGFL-Ratio Shiller-KGV
23,78 30,00 0,79 -125,00
KBV KCV KUV EV/EBITDA
6,87 17,94 1,82 31,91
Dividende '20 in € Dividende '21e in € Div.-Rendite '21e
in %
Hauptversammlung
0,00 0,00 0,00 27.07.2022
Q1-Zahlen Q2-Zahlen Q3-Zahlen Bilanz-PK
12.05.2022 11.08.2022 15.11.2022 31.03.2022
Abstand 60Tage-Linie Abstand 200Tage-Linie Performance YtD Performance 52 Wochen
-11,42% -15,20% -20,73% 57,26%
    

Foto: Markus Spiske


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Über Gereon Kruse

Gereon Kruse
Gereon Kruse ist Gründer des in Frankfurt ansässigen Finanzportals boersengefluester.de und seit vielen Jahren ein profunder Kenner von Kapitalmarktthemen und Experte für Datenjournalismus. Sein Spezialgebiet sind deutsche Aktien – insbesondere Nebenwerte. Investmentprofis aus dem Small- und Midcap-Bereich stufen die Qualität der Berichterstattung von boersengefluester.de laut der IR.on-Medienstudie 2020/21 mit der Bestnote 1,67 ein. Im Gesamtranking der Onlinemedien liegt die Seite mit Abstand auf Platz 1. Beim finanzblog award der comdirect bank hat boersengefluester.de den Publikumspreis und zusätzlich noch den 3. Platz in der Jurywertung gewonnen. Zuvor war Gereon Kruse 19 Jahre beim Anlegermagazin BÖRSE ONLINE tätig – von 2000 bis Anfang 2013 in der Funktion des stellvertretenden Chefredakteurs.